多只績(jī)優(yōu)老基金限制大額資金申購(gòu) 防止機(jī)構(gòu)資金進(jìn)來(lái)套利

近期，A股市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，權(quán)益基金凈值也不斷上漲，部分績(jī)優(yōu)老基金持續(xù)獲得資金追捧。然而，績(jī)優(yōu)基金不是想買就能買，富國(guó)天惠、中歐時(shí)代先鋒股票、交銀精選等績(jī)優(yōu)老基金紛紛公告限制大額申購(gòu)，其中，富國(guó)天惠謝絕5000萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)申請(qǐng)。

3月以來(lái)，交銀施羅德基金已兩次公告旗下基金限購(gòu)：昨日發(fā)布公告稱，交銀新生活力靈活配置混合自3月12日起限100萬(wàn)元以上的大額申購(gòu);3月8日公告稱，交銀精選混合、交銀新成長(zhǎng)混合3月8日起限制50萬(wàn)元以上(不含50萬(wàn)元)的大額申購(gòu)，包含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定投等交易方式。

廣發(fā)基金3月7日公告旗下廣發(fā)醫(yī)療保健股票自3月7日起限制10萬(wàn)元以上的申購(gòu)，包含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定投交易的申請(qǐng)。

富國(guó)基金3月4日公告旗下富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合自當(dāng)日起限制5000萬(wàn)以上的大額申購(gòu)。事實(shí)上，富國(guó)天惠早在去年6月12日就開(kāi)始限制500萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)，今年3月4日開(kāi)始提升限購(gòu)額度。

富國(guó)基金表示，如單個(gè)基金賬戶日累計(jì)申請(qǐng)金額超過(guò)5000萬(wàn)元，則若有單筆金額超過(guò)5000萬(wàn)元的申請(qǐng)，富國(guó)基金有權(quán)拒絕，其余申請(qǐng)按金額從大到小進(jìn)行排序，逐筆累加至符合不超過(guò)5000萬(wàn)元限額的申請(qǐng)給予確認(rèn)，其余則有權(quán)拒絕。針對(duì)單筆申購(gòu)、定投、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)申請(qǐng)，僅有確認(rèn)和不予確認(rèn)兩種處理方式，不存在對(duì)單筆申請(qǐng)的部分確認(rèn)。

此外，還有一些限購(gòu)數(shù)月的基金仍未恢復(fù)大額申購(gòu)，例如，交銀施羅德持續(xù)成長(zhǎng)主題混合自去年10月12日起限制100萬(wàn)元以上的申購(gòu)，中歐明睿新常態(tài)混合、中歐時(shí)代先鋒股票自1月28日起限100萬(wàn)元以上的申購(gòu)。

數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，上述限制大額申購(gòu)的基金今年以來(lái)的收益率普遍超過(guò)20%，其中，中歐明睿新常態(tài)凈值上漲31.3%，中歐時(shí)代先鋒股票上漲30.72%，交銀施羅德持續(xù)成長(zhǎng)上漲27.97%，富國(guó)天惠上漲27.55%，此外，廣發(fā)醫(yī)療保健、交銀新生活力、交銀新成長(zhǎng)、交銀精選收益率均超過(guò)22%。

對(duì)于限購(gòu)原因，基金多在公告中稱：“為保護(hù)現(xiàn)有基金份額持有人的利益，穩(wěn)定基金規(guī)模，追求平穩(wěn)運(yùn)作”。業(yè)內(nèi)人士表示，基金限購(gòu)并不是什么新鮮事，大多數(shù)時(shí)候，基金限購(gòu)正是為了保護(hù)投資者的利益。在基金賺錢有效應(yīng)的同時(shí)，基金管理人能堅(jiān)定限購(gòu)，側(cè)面反映了其對(duì)規(guī)模的精準(zhǔn)控制。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，富國(guó)天惠的總規(guī)模為56.68億元，交銀新生活力總規(guī)模為41.84億元，交銀精選總規(guī)模為33.36億元，交銀新成長(zhǎng)、中歐明睿新常態(tài)、中歐時(shí)代先鋒的規(guī)模均超過(guò)20億元。

除了控制基金規(guī)模的考慮，防止機(jī)構(gòu)資金套利也是基金在上漲趨勢(shì)中放棄“長(zhǎng)大”的原因之一。據(jù)華南一家公募相關(guān)人士介紹，少數(shù)限購(gòu)基金的持倉(cāng)組合中有停牌股，為防止機(jī)構(gòu)資金進(jìn)來(lái)套利，考慮原持有人的利益，不得不限購(gòu)。