多家股份行下調(diào)3年期大額存單利率，定期存款會(huì)否跟隨下降？

財(cái)聯(lián)社記者了解到，今年4月以來(lái)已有多家股份制銀行下調(diào)3年期大額存單利率，最低已低至2.9%，多家銀行的大額存單利率低于該行同期定期存款利率。而國(guó)有大行盡管目前大額存單暫無(wú)調(diào)整，3年期大額存單利率維持在3.25%-3.35%之間，但多家大行人士表示，目前額度偏緊。

“大額存單相對(duì)于定期存款更加靈活，其利率的變化不僅取決于各家銀行自身負(fù)債策略，也可以反應(yīng)出市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性松緊的判斷?！庇袠I(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，當(dāng)前市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)充裕，而3年期大額存單期限較長(zhǎng)，其利率的普降也說(shuō)明了銀行預(yù)期未來(lái)流動(dòng)性仍會(huì)保持合理充裕的水平。同時(shí)，這也符合金融監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)銀行負(fù)債成本下降的監(jiān)管思路。

另?yè)?jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，目前股份制銀行的定期存款利率暫未出現(xiàn)下調(diào)。不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，定期存款利率后續(xù)下調(diào)的可能性較大。

3年期大額存單利率出現(xiàn)普降

4月以來(lái)，多家股份制銀行下調(diào)了3年期大額存單利率。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前股份制銀行3年期大額存單利率最高為3.55%，最低的僅有2.9%，下調(diào)幅度也從5個(gè)基點(diǎn)到60個(gè)基點(diǎn)不等。起投金額普遍仍保持在20萬(wàn)元。

“不到半個(gè)月的時(shí)間，我行已經(jīng)將3年期大額存單利率從之前的3.5%下降到了2.9%，不過(guò)額度相對(duì)充足?！蹦彻煞葜沏y行北京地區(qū)客戶經(jīng)理坦言，該行也有利率在3.2%左右的3年期大額存單，但需要轉(zhuǎn)入他行資金，并需提前報(bào)備通過(guò)后等待發(fā)放額度。而這一利率的大額存單額度不多，且發(fā)放時(shí)間不能確定，因此客戶很難買(mǎi)到。

另一家股份行客戶經(jīng)理亦表示，4月以來(lái)，該行大額存單從此前的3.85%下降到了3.4%，額度相對(duì)充足。而該行目前3年期定期存款的利率為3.5%，該行代理的3年期交保險(xiǎn)年化收益則在3.8%左右。

相比之下，四大行的3年期大額存單利率暫未出現(xiàn)下調(diào)，不過(guò)從額度上看卻普遍偏緊。

“今天下午只有3000萬(wàn)的額度被釋放出來(lái)，準(zhǔn)入門(mén)檻也相對(duì)較高，起投金額為50萬(wàn)，還需要是白名單客戶?！币患覈?guó)有銀行客戶經(jīng)理對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，最近該行釋放大額存單額度并不固定，客戶購(gòu)買(mǎi)只能“憑運(yùn)氣搶”。

另一家國(guó)有大行工作人員亦表示，當(dāng)前該行3年期大額存單的額度已無(wú)新增，需要等到存量大額存單到期后才能釋放出額度，因此每天發(fā)放的大額存單額度并不固定，有客戶數(shù)天也未成功搶到額度。

多重因素導(dǎo)致大額存單利率下降

通常來(lái)講，大額存單的利率普遍高于定期存款，且其發(fā)行時(shí)間和規(guī)模也相對(duì)靈活，是銀行調(diào)節(jié)負(fù)債的有效工具，因此在銀行缺少存款時(shí)可以通過(guò)發(fā)行大額存單來(lái)補(bǔ)充負(fù)債。

2018年左右，銀行針對(duì)大額存單普遍將利率“一浮到頂”，部分銀行三年期的大額存單利率可高達(dá)4.2%以上。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，日前央行宣布降準(zhǔn)0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)將向市場(chǎng)釋放5300億的資金，這意味著目前市場(chǎng)資金的供給增加?？傮w來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)有效需求仍有待提高，而流動(dòng)性已經(jīng)保持了合理充裕的水平。而3年期大額存單利率的下降，也說(shuō)明銀行對(duì)流動(dòng)性充裕的預(yù)判。這亦是利率市場(chǎng)化下，銀行存款利率自主定價(jià)的結(jié)果。

“如果保持當(dāng)前存款競(jìng)爭(zhēng)度不變，增加了市場(chǎng)供給，意味著利率就會(huì)有所下降?！敝袊?guó)銀行研究院資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家周景彤亦認(rèn)為，存款的競(jìng)爭(zhēng)一直都在，從各家銀行大額存單利率不同也可見(jiàn)一斑。一些存款基礎(chǔ)較好的銀行可以降低高息負(fù)債的規(guī)模，以此來(lái)調(diào)節(jié)自身的負(fù)債結(jié)構(gòu)，減小銀行凈息差收窄的壓力。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，銀行對(duì)于大額存單的態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了變化，處于當(dāng)前銀行降低負(fù)債成本的因素考量，大額存單已經(jīng)不將其作為銀行重要的負(fù)債方式，因此利率及額度都不會(huì)太高。

定期存款會(huì)否跟隨下降？

金融監(jiān)管部門(mén)曾多次表態(tài)，將引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行存款端利率的下降。當(dāng)前在3年期大額存單利率下降之后，銀行的定期存款是否也會(huì)跟隨下降？

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，目前股份制銀行3年定期存款利率普遍在3.5%左右，而國(guó)有大行3年定期存款利率則維持在3.15%左右。多數(shù)銀行存款利率今年暫未出現(xiàn)下調(diào)。不過(guò)，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)普通定期存款利率下降或是趨勢(shì)。

“銀行凈息差收窄的趨勢(shì)仍然存在，在貸款利率下降的過(guò)程中，必須引導(dǎo)作為成本的存款利率下調(diào)才能給貸款利率下降騰挪出空間?！倍ｍ当硎荆?dāng)前以及未來(lái)市場(chǎng)流動(dòng)性保持寬松，亦為存款利率下降提供了條件。

實(shí)際上，近年來(lái)金融監(jiān)管部門(mén)一直在引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本，已整頓了如互聯(lián)網(wǎng)存款、靠檔計(jì)息等違規(guī)存款產(chǎn)品，今年還對(duì)銀行協(xié)議存款等提出了更嚴(yán)格的要求，同時(shí)鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)左右。

據(jù)了解，已有銀行正在研究進(jìn)一步下調(diào)存款利率的相關(guān)舉措。寧波銀行擬任副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人羅維開(kāi)在2021年年度業(yè)績(jī)網(wǎng)上說(shuō)明會(huì)上表示，該行目前正在全面評(píng)估降低存款利率上限相關(guān)事宜，同時(shí)會(huì)參考其他同類(lèi)銀行的實(shí)施情況來(lái)實(shí)施。

一位有股份制銀行業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，定期存款利率下降是大勢(shì)所趨。該行已在調(diào)整策略，不排除未來(lái)定期存款利率將進(jìn)一步下降的可能。

此外，據(jù)媒體報(bào)道稱(chēng)，某大行上海地區(qū)人士表示，該行將于4于25日起下調(diào)該行儲(chǔ)蓄存款利率，此次利率調(diào)整，2年期、3年期利率均將下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。

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