多家股份行下調(diào)3年期大額存單利率，定期存款會否跟隨下降？

財聯(lián)社記者了解到，今年4月以來已有多家股份制銀行下調(diào)3年期大額存單利率，最低已低至2.9%，多家銀行的大額存單利率低于該行同期定期存款利率。而國有大行盡管目前大額存單暫無調(diào)整，3年期大額存單利率維持在3.25%-3.35%之間，但多家大行人士表示，目前額度偏緊。

“大額存單相對于定期存款更加靈活，其利率的變化不僅取決于各家銀行自身負債策略，也可以反應(yīng)出市場對流動性松緊的判斷。”有業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，當(dāng)前市場流動性相對充裕，而3年期大額存單期限較長，其利率的普降也說明了銀行預(yù)期未來流動性仍會保持合理充裕的水平。同時，這也符合金融監(jiān)管部門引導(dǎo)銀行負債成本下降的監(jiān)管思路。

另據(jù)財聯(lián)社記者了解，目前股份制銀行的定期存款利率暫未出現(xiàn)下調(diào)。不過，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，定期存款利率后續(xù)下調(diào)的可能性較大。

3年期大額存單利率出現(xiàn)普降

4月以來，多家股份制銀行下調(diào)了3年期大額存單利率。據(jù)財聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計，目前股份制銀行3年期大額存單利率最高為3.55%，最低的僅有2.9%，下調(diào)幅度也從5個基點到60個基點不等。起投金額普遍仍保持在20萬元。

“不到半個月的時間，我行已經(jīng)將3年期大額存單利率從之前的3.5%下降到了2.9%，不過額度相對充足。”某股份制銀行北京地區(qū)客戶經(jīng)理坦言，該行也有利率在3.2%左右的3年期大額存單，但需要轉(zhuǎn)入他行資金，并需提前報備通過后等待發(fā)放額度。而這一利率的大額存單額度不多，且發(fā)放時間不能確定，因此客戶很難買到。

另一家股份行客戶經(jīng)理亦表示，4月以來，該行大額存單從此前的3.85%下降到了3.4%，額度相對充足。而該行目前3年期定期存款的利率為3.5%，該行代理的3年期交保險年化收益則在3.8%左右。

相比之下，四大行的3年期大額存單利率暫未出現(xiàn)下調(diào)，不過從額度上看卻普遍偏緊。

“今天下午只有3000萬的額度被釋放出來，準(zhǔn)入門檻也相對較高，起投金額為50萬，還需要是白名單客戶。”一家國有銀行客戶經(jīng)理對財聯(lián)社記者表示，最近該行釋放大額存單額度并不固定，客戶購買只能“憑運氣搶”。

另一家國有大行工作人員亦表示，當(dāng)前該行3年期大額存單的額度已無新增，需要等到存量大額存單到期后才能釋放出額度，因此每天發(fā)放的大額存單額度并不固定，有客戶數(shù)天也未成功搶到額度。

多重因素導(dǎo)致大額存單利率下降

通常來講，大額存單的利率普遍高于定期存款，且其發(fā)行時間和規(guī)模也相對靈活，是銀行調(diào)節(jié)負債的有效工具，因此在銀行缺少存款時可以通過發(fā)行大額存單來補充負債。

2018年左右，銀行針對大額存單普遍將利率“一浮到頂”，部分銀行三年期的大額存單利率可高達4.2%以上。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，日前央行宣布降準(zhǔn)0.25個百分點，預(yù)計將向市場釋放5300億的資金，這意味著目前市場資金的供給增加。總體來看，當(dāng)前市場有效需求仍有待提高，而流動性已經(jīng)保持了合理充裕的水平。而3年期大額存單利率的下降，也說明銀行對流動性充裕的預(yù)判。這亦是利率市場化下，銀行存款利率自主定價的結(jié)果。

“如果保持當(dāng)前存款競爭度不變，增加了市場供給，意味著利率就會有所下降。”中國銀行研究院資深經(jīng)濟學(xué)家周景彤亦認為，存款的競爭一直都在，從各家銀行大額存單利率不同也可見一斑。一些存款基礎(chǔ)較好的銀行可以降低高息負債的規(guī)模，以此來調(diào)節(jié)自身的負債結(jié)構(gòu)，減小銀行凈息差收窄的壓力。

一位業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，銀行對于大額存單的態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了變化，處于當(dāng)前銀行降低負債成本的因素考量，大額存單已經(jīng)不將其作為銀行重要的負債方式，因此利率及額度都不會太高。

定期存款會否跟隨下降？

金融監(jiān)管部門曾多次表態(tài)，將引導(dǎo)和鼓勵銀行存款端利率的下降。當(dāng)前在3年期大額存單利率下降之后，銀行的定期存款是否也會跟隨下降？

據(jù)財聯(lián)社記者了解，目前股份制銀行3年定期存款利率普遍在3.5%左右，而國有大行3年定期存款利率則維持在3.15%左右。多數(shù)銀行存款利率今年暫未出現(xiàn)下調(diào)。不過，多位業(yè)內(nèi)人士認為，未來普通定期存款利率下降或是趨勢。

“銀行凈息差收窄的趨勢仍然存在，在貸款利率下降的過程中，必須引導(dǎo)作為成本的存款利率下調(diào)才能給貸款利率下降騰挪出空間。”董希淼表示，而當(dāng)前以及未來市場流動性保持寬松，亦為存款利率下降提供了條件。

實際上，近年來金融監(jiān)管部門一直在引導(dǎo)銀行降低負債成本，已整頓了如互聯(lián)網(wǎng)存款、靠檔計息等違規(guī)存款產(chǎn)品，今年還對銀行協(xié)議存款等提出了更嚴(yán)格的要求，同時鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)10個基點左右。

據(jù)了解，已有銀行正在研究進一步下調(diào)存款利率的相關(guān)舉措。寧波銀行擬任副行長、財務(wù)負責(zé)人羅維開在2021年年度業(yè)績網(wǎng)上說明會上表示，該行目前正在全面評估降低存款利率上限相關(guān)事宜，同時會參考其他同類銀行的實施情況來實施。

一位有股份制銀行業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示，從長期來看，定期存款利率下降是大勢所趨。該行已在調(diào)整策略，不排除未來定期存款利率將進一步下降的可能。

此外，據(jù)媒體報道稱，某大行上海地區(qū)人士表示，該行將于4于25日起下調(diào)該行儲蓄存款利率，此次利率調(diào)整，2年期、3年期利率均將下調(diào)0.1個百分點。

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