數(shù)據(jù)顯示：2019年股權(quán)投資規(guī)模激增80% 境外投資降幅明顯

近日，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布2019年保險公司投資管理業(yè)務(wù)綜合調(diào)研數(shù)據(jù)。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，全行業(yè)共有205家保險公司，此次調(diào)研共涉及190家保險公司，涉及投資資產(chǎn)總計17.7萬億。

綜合來看，2019年保險業(yè)整體投資仍以固收類資產(chǎn)為主。參與調(diào)研的保險公司整體投資資產(chǎn)以債券、銀行存款、金融產(chǎn)品為主，三者占比65%。

具體來看，銀行存款占比9.3%，投資規(guī)模同比降幅9.7%;債券占比36.5%，投資規(guī)模同比增幅11%;金融產(chǎn)品占比19.4%，投資規(guī)模同比增幅29%。與2018年相比，債券配置占比降低3.5%，金融產(chǎn)品提高1.1%，股票和公募基金提高2.0%，股權(quán)投資提高2.8%，境內(nèi)外不動產(chǎn)和境外權(quán)益均有所下降。

據(jù)悉，金融產(chǎn)品投資以集合資金信托計劃、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃和不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃為主，三者合計規(guī)模占比超過85%，是保險資金金融產(chǎn)品配置的主要品種。從機(jī)構(gòu)類型來看，壽險是金融產(chǎn)品投資的主力，投資規(guī)模占比近九成。截至2019年末，參與調(diào)研的保險公司投資金融產(chǎn)品規(guī)模合計30,980億元，占所調(diào)研保險公司可投資資產(chǎn)的17.5%。

另據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年股權(quán)投資規(guī)模同比增長80%，占比8.4%。截至2019年末，參與調(diào)研的保險公司股權(quán)投資資產(chǎn)達(dá)到18,476億元，占所調(diào)研保險公司可投資資產(chǎn)的10.4%。

與金融產(chǎn)品投資相同，壽險也是股權(quán)投資的主力，投資規(guī)模占比超七成。但是，不同類別保險公司在股權(quán)投資方式上有所差異。具體來看，壽險、產(chǎn)險和再保險公司的股權(quán)投資中，長期股權(quán)投資占比均為最高。壽險和產(chǎn)險的股權(quán)投資基金(保險系和非保險系)合計占比僅次于長期股權(quán)投資。保險集團(tuán)的股權(quán)投資方式較為集中，以未上市股權(quán)投資為主，占比近95%。再保險的股權(quán)投資計劃相對比較突出，占比23%。

值得注意的是，境外投資規(guī)模同比下降31.2%，占比1.8%。另外，股票和公募基金合計占比13.0%，投資規(guī)模同比增幅43.4%;投資性不動產(chǎn)占比2.1%，投資規(guī)模同比增幅9.0%。

本次調(diào)研也對險資的投資模式進(jìn)行了分析。根據(jù)調(diào)研結(jié)果，目前行業(yè)已形成了自主投資、委托關(guān)聯(lián)方保險資管、委托非關(guān)聯(lián)方保險資管以及委托業(yè)外管理人的多種投資方式。

從機(jī)構(gòu)數(shù)量看，“自主投資+委外”是保險公司選擇最多的投資模式組合，共84家。 從資金規(guī)模看，近7成的資金選擇“自主投資+委托關(guān)聯(lián)方保險資管+委外”模式。

其中，“自主投資+委外”模式下各類資產(chǎn)占比相對較為均衡，債券投資及保險資管產(chǎn)品占比較高。而“自主投資+委托關(guān)聯(lián)方保險資管+委外”模式下債券投資及其他金融產(chǎn)品占比較高。