凱淳股份在深交所創(chuàng)業(yè)板上市 IPO募5.1億東方投行賺0.46億

今日，上海凱淳實(shí)業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“凱淳股份”，301001.SZ)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。截至今日收盤，凱淳股份報(bào)60.67元，漲幅137.55%，成交額7.24億元，換手率56.51%，振幅32.11%，總市值48.54億元。

凱淳股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為國(guó)內(nèi)外知名品牌提供綜合性的電子商務(wù)服務(wù)以及客戶關(guān)系管理服務(wù)。該公司主要從事的服務(wù)包括品牌線上銷售服務(wù)、品牌線上運(yùn)營(yíng)服務(wù)以及客戶關(guān)系管理服務(wù)。

截至招股說明書簽署日，王莉直接持有凱淳股份3120.00萬股，占公司股份總數(shù)的52.00%;同時(shí)，王莉持有上海淳溶投資中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“淳溶投資”)15.70%的份額，并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，淳溶投資直接持有公司600.00萬股，占公司股份總數(shù)的10.00%。徐磊直接持有凱淳股份840.00萬股，占公司股份總數(shù)的14.00%，王莉和徐磊簽署了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，根據(jù)《一致行動(dòng)人協(xié)議》約定，若雙方在公司經(jīng)營(yíng)管理等事項(xiàng)上無法達(dá)成一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)王莉的意見作出雙方的一致行動(dòng)決定，該《一致行動(dòng)人協(xié)議》無固定期限，且不可撤銷。因此，本次發(fā)行前王莉可實(shí)際支配表決權(quán)的比例為76.00%，為凱淳股份的控股股東、實(shí)際控制人。

凱淳股份于2020年11月24日首發(fā)過會(huì)，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2020年第50次審議會(huì)議對(duì)凱淳股份提出問詢的主要問題為：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)報(bào)告期內(nèi)分銷模式下收入增長(zhǎng)較快的原因及合理性;(2)銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司平均銷售費(fèi)用率的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在部分用戶通過多個(gè)ID，一天內(nèi)多次下單，批量購(gòu)買主要品牌商產(chǎn)品的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表說明通過多個(gè)ID下單的合理性，是否存在為發(fā)行人“刷單”的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人獲得品牌方授權(quán)大多數(shù)將在2020年12月31日到期。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明和主要品牌授權(quán)方續(xù)約談判的進(jìn)展;(2)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)前10大客戶的流失情況，分析其原因、對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要的銷售平臺(tái)為天貓平臺(tái)、京東平臺(tái)和唯品會(huì)。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合線上銷售新渠道和新模式，說明發(fā)行人如何保持核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

凱淳股份本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行股票數(shù)量為2000萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，本次發(fā)行均為新股，原股東不公開發(fā)售股份。凱淳股份發(fā)行價(jià)格為25.54元/股，保薦機(jī)構(gòu)為東方證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為藍(lán)海榮、洪偉龍。凱淳股份本次募集資金總額為5.11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為4.46億元。

凱淳股份最終募集資金凈額比原計(jì)劃少5406.86萬元。凱淳股份2020年7月6日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金5.00億元，其中2.47億元擬用于品牌綜合服務(wù)一體化建設(shè)項(xiàng)目，1.03億元擬用于智能數(shù)字化技術(shù)支持平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，1.50億元擬用于流動(dòng)資金項(xiàng)目。

凱淳股份本次上市發(fā)行費(fèi)用為6477.25萬元，其中保薦機(jī)構(gòu)東方證券承銷保薦有限公司獲得承銷及保薦費(fèi)用4597.20萬元，容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)獲得審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用980.92萬元，國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所獲得律師費(fèi)用424.53萬元。