大灣區(qū)科技企業(yè)融資渠道進(jìn)一步拓寬 各項(xiàng)金融創(chuàng)新的舉措正在推進(jìn)

今年5月份，央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，進(jìn)一步推進(jìn)金融開放創(chuàng)新，深化內(nèi)地與港澳金融合作，加大金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)力度，提升粵港澳大灣區(qū)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放中的支持引領(lǐng)作用。央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)在11月6日國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，目前各項(xiàng)金融創(chuàng)新的舉措正在推進(jìn)，并且持續(xù)落實(shí)。

“粵港澳大灣區(qū)在‘十四五’期間將發(fā)揮擴(kuò)大開放的試驗(yàn)區(qū)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的新引擎和引領(lǐng)創(chuàng)新的排頭兵等重要作用。”銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪11月8日在第三屆粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展論壇上表示，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加大對(duì)大灣區(qū)金融改革開放的支持力度。一是強(qiáng)化金融支撐，推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展;二是擴(kuò)大雙向開放，促進(jìn)融合發(fā)展;三是維護(hù)金融安全、守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

值得關(guān)注的是，在強(qiáng)化金融支撐、推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展方面，黃洪提出，支持保險(xiǎn)資金投資面向科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金，不斷拓寬大灣區(qū)科技企業(yè)的融資渠道。9月16日廣州地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布的《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)意見的行動(dòng)方案》(下稱《方案》)中也提出，要加強(qiáng)科技創(chuàng)新金融服務(wù)。支持保險(xiǎn)資金、符合條件的資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資面向科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金等，拓寬科技企業(yè)融資渠道。

“《方案》通過66條具體舉措來(lái)系統(tǒng)梳理銀行、保險(xiǎn)、證券金融機(jī)構(gòu)對(duì)粵港澳大灣區(qū)的支持路徑，既能夠加速金融對(duì)外開放，在跨境業(yè)務(wù)中發(fā)揮充分作用，也能夠鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)探索為實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)方式，體現(xiàn)出金融業(yè)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的良好機(jī)遇。”麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，保險(xiǎn)資金擁有顯著的長(zhǎng)線優(yōu)勢(shì)，具有規(guī)模大、期限長(zhǎng)、負(fù)債明確的特征，數(shù)年前就已在“雙創(chuàng)”領(lǐng)域發(fā)揮過積極作用。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的重點(diǎn)是建設(shè)國(guó)際科創(chuàng)中心，而發(fā)揮保險(xiǎn)資金的融資功能，以創(chuàng)業(yè)投資基金等方式支持科創(chuàng)企業(yè)開展科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化，能夠增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力。

建設(shè)具有全球影響力的國(guó)際科技創(chuàng)新中心是粵港澳大灣區(qū)五大戰(zhàn)略定位之一，科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)(162.200, 0.00, 0.00%)是大灣區(qū)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。中國(guó)銀行(3.220, 0.00, 0.00%)研究院研究員王有鑫對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好，是我國(guó)打造高質(zhì)量開放型經(jīng)濟(jì)體制和‘雙循環(huán)’發(fā)展新格局的重要窗口，加大金融對(duì)科技企業(yè)的金融支持力度，有利于推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，為企業(yè)開發(fā)新的關(guān)鍵核心技術(shù)、攻克現(xiàn)有技術(shù)難關(guān)提供有利條件。

劉向東認(rèn)為，科技創(chuàng)新是事關(guān)我國(guó)現(xiàn)代化發(fā)展全局中處于核心地位，而要加快科創(chuàng)能力，離不開金融服務(wù)支撐。加快金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，特別是在提升技術(shù)創(chuàng)新能力方面提供支撐，利于為粵港澳大灣區(qū)打造國(guó)際科創(chuàng)中心提供助力。

對(duì)于如何進(jìn)一步拓寬科技企業(yè)融資渠道，王有鑫認(rèn)為，考慮到新興產(chǎn)業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)通常具有“三高一輕”的特點(diǎn)，即高成長(zhǎng)性、高附加值、高風(fēng)險(xiǎn)和輕資產(chǎn)，這些企業(yè)更加偏好和需要以股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資為代表的直接融資。金融機(jī)構(gòu)可以共享信息、整合資金，綜合運(yùn)用投、貸、債、股等金融工具，創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、生態(tài)鏈金融等產(chǎn)融結(jié)合新模式，推動(dòng)直接融資和間接融資協(xié)同發(fā)展，為企業(yè)提供多元化資金支持。針對(duì)抵押品不足的問題，可以考慮綜合運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、訂單融資、投貸聯(lián)動(dòng)等產(chǎn)品予以支持。特別是應(yīng)充分調(diào)動(dòng)發(fā)揮中國(guó)香港國(guó)際金融中心作用，吸引國(guó)際投資資本流入，在人民幣跨境貸款、債券融資和回流方面給予更多政策支持，通過開展跨市場(chǎng)、跨類別、跨地域合作，打造區(qū)域產(chǎn)融結(jié)合新高地。