代表委員熱議證券中介機(jī)構(gòu)職責(zé)：當(dāng)好注冊(cè)制下資本市場(chǎng)“看門人”

新華財(cái)經(jīng)上海3月6日電 中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)者是資本市場(chǎng)的“看門人”，“看門人”勤勉盡責(zé)對(duì)于資本市場(chǎng)健康發(fā)展至關(guān)重要。

今年政府工作報(bào)告提出，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。來自證券行業(yè)的代表委員們?cè)诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示，在全面注冊(cè)制的背景下，中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體更應(yīng)從源頭上規(guī)范運(yùn)作，更好地履行資本市場(chǎng)“看門人”職責(zé)。

多維度推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)

壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，要做到制度先行。代表委員們結(jié)合自己的調(diào)研和思考，認(rèn)為應(yīng)該從多個(gè)維度入手，進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，推動(dòng)其歸位盡責(zé)。

全國(guó)政協(xié)委員、中泰證券董事馮藝東對(duì)記者表示，要充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立審計(jì)作用。他在提案中建議由財(cái)政部、中注協(xié)主導(dǎo)，建立長(zhǎng)效機(jī)制，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立審計(jì)作用，嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)審計(jì)方面的相關(guān)規(guī)定，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作，提高上市公司信息披露質(zhì)量。

全國(guó)人大代表、立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所董事長(zhǎng)朱建弟建議建立會(huì)計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制承保制度。

“近年來已經(jīng)有部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所因涉及行政處罰和訴訟數(shù)量較多，而被保險(xiǎn)公司拒絕承保。在目前的監(jiān)管形勢(shì)下，業(yè)務(wù)數(shù)量越多、規(guī)模越大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所越有可能面臨行政處罰和民事賠償。”就此，朱建弟建議，財(cái)政部和行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)在地區(qū)職業(yè)保險(xiǎn)的招標(biāo)談判過程中，要求保險(xiǎn)公司對(duì)同一地區(qū)愿意投保的會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施無差別承保，同時(shí)采用市場(chǎng)化的保險(xiǎn)費(fèi)率浮動(dòng)機(jī)制，根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)情況及歷史賠付記錄進(jìn)行保險(xiǎn)費(fèi)率浮動(dòng)調(diào)整。該做法可以使得需要投保的會(huì)計(jì)師事務(wù)所均能獲得職業(yè)保險(xiǎn)保障，同時(shí)可以通過浮動(dòng)費(fèi)率機(jī)制促使會(huì)計(jì)師事務(wù)所加強(qiáng)質(zhì)量管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

厘清資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界

關(guān)于中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界的問題，代表委員們也十分關(guān)注。

全國(guó)人大代表、中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)高子程建議進(jìn)一步厘清不同中介機(jī)構(gòu)證券債券發(fā)行行為中的職責(zé)邊界。高子程表示，應(yīng)當(dāng)合理評(píng)估中介機(jī)構(gòu)在具體時(shí)空環(huán)境下能夠有的作為，以及其行為對(duì)證券投資者的購(gòu)買及損失的作用力，根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)職責(zé)，是否故意、是否有過錯(cuò)及過錯(cuò)程度來區(qū)分配置責(zé)任，與其注意義務(wù)、職責(zé)范圍相適應(yīng)，避免無限擴(kuò)大中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任邊界。

在高子程看來，律師事務(wù)所與證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在證券市場(chǎng)、證券業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)造假案中的地位、作用、影響等存在本質(zhì)性差異。因此，應(yīng)將對(duì)律師事務(wù)所與券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查與結(jié)案分開處理，體現(xiàn)不同中介機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的科學(xué)性和合理性，避免將案件本身的影響擴(kuò)大到其他無關(guān)的無過錯(cuò)發(fā)行人主體和利益相關(guān)方，造成負(fù)面連鎖反應(yīng)，影響相關(guān)企業(yè)正常融資行為和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，影響資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。同時(shí)，進(jìn)一步警示所有中介機(jī)構(gòu)各司其職、窮盡其責(zé)，更好地維護(hù)中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

朱建弟建議，對(duì)于因上市公司存在虛假陳述而導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所遭到索賠的案件，建議完善相關(guān)民事賠償責(zé)任認(rèn)定制度。對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所并未受到監(jiān)管部門任何處理的情形，人民法院應(yīng)采用邀請(qǐng)財(cái)政部和注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的相關(guān)專家擔(dān)任人民陪審員等方式，就相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所制作或出具的文件是否存在虛假陳述、是否存在過錯(cuò)及相應(yīng)過錯(cuò)程度的認(rèn)定聽取專家的意見。避免未經(jīng)充分論證就認(rèn)定，只要上市公司存在虛假陳述，會(huì)計(jì)師事務(wù)所就必須承擔(dān)一定的責(zé)任。

當(dāng)好“看門人”和“守護(hù)人”

在資本市場(chǎng)全面深化改革持續(xù)發(fā)力的當(dāng)下，中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的“看門人”職責(zé)愈發(fā)重要。中介機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的首道防線，必須嚴(yán)守誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的底線要求。在全面注冊(cè)制背景下，市場(chǎng)和投資者對(duì)中介機(jī)構(gòu)有更多期待。

全國(guó)政協(xié)委員、普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人張國(guó)俊表示，全面注冊(cè)制背景下，對(duì)中介機(jī)構(gòu)的要求提高：一方面，中介機(jī)構(gòu)需要提升執(zhí)業(yè)能力，看懂新業(yè)態(tài)、新模式企業(yè)的商業(yè)模式，判斷公司的投資價(jià)值，提高公司信披質(zhì)量，審慎發(fā)表意見；另一方面，中介機(jī)構(gòu)也要切實(shí)幫助公司進(jìn)行規(guī)范化治理，提高信息披露質(zhì)量。

朱建弟表示，中介機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守職業(yè)道德，保持獨(dú)立性，同時(shí)，專業(yè)能力要過硬。“當(dāng)前注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)難度和風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。因此，我們一定要有清醒的認(rèn)識(shí)，敬畏市場(chǎng)，敬畏法治，敬畏專業(yè)，敬畏風(fēng)險(xiǎn)，始終保持職業(yè)懷疑，勤勉盡職，審慎執(zhí)業(yè)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”

關(guān)鍵詞： 資本市場(chǎng) 證券中介機(jī)構(gòu)