南京銀行突曝大收購 “主角”或為蘇寧消費金融有限公司

就在不久前，寧波銀行也重金拿下華融消費金融，作為最早上市的“老三家”城商行中，北京銀行、寧波銀行都已經有了自己的消費金融牌照，南京銀行也意欲跟進這一潮流，不過后續還尚待監管進一步消息。

“南京銀行的消金領域其實是亢龍有悔，核心競爭力在于模式和風控，這一點至為關鍵。”有接近該行人士告訴記者，持牌之后的市場空間，相較于內部經營機構，市場空間更大。

有資深城商行人士告訴記者，對于城商行來說可以拓寬金融業務版圖。而作為增量市場，消費金融領域也被視為藍海，“當前，如果風控體系完善的商業銀行“正規軍”能夠精耕細作這一市場的話，不僅可以助推行業進一步規范有序，對于公司層面來說，盈利貢獻等方面也是可觀的。”業內人士指出。

緊跟“老三家”城商行潮流

南京銀行13日晚間公告了其第九屆董事會第九次會議決議公告。除了公告該行獲批發行不超過人民幣200億元的無固定期限資本債券之外，該行表決和通過了一項關于收購參股金融機構控股權的議案。

公告顯示，本次收購尚待簽署正式協議，且后續需經監管機構審批，“協議簽署及監管審批具有不確定性，敬請投資者注意投資風險。”公告稱。

記者多方求證獲悉，此次南京銀行商討的關于收購參股金融機構控股權的議案，“主角”或為蘇寧消費金融有限公司。截至目前，公開信息中南京銀行對于蘇寧消費金融的直接持股比例為15%。

公開資料顯示，2015年，南京銀行與蘇寧云商、法巴個人金融集團、洋河股份及先聲再康共同發起設立蘇寧消費金融有限公司。該公司是江蘇首家專注于消費金融領域的非銀行金融機構。截至2020年年末，該公司注冊資本6億元，資產總額25.42億元，凈資產7.20億元，全年實現凈利潤0.08億元，南京銀行對其持股比例為15%。

實際上，自2007 年開始，南京銀行持續深入推進與法國巴黎銀行在消費金融領域（CFC）的業務合作，緊跟國內消費金融市場的變化發展，開展特色人群分析，全面構建數字化營銷、數字化風控、數字化運營能力。

其實早在2020年年報中，就可以窺見南京銀行在消費金融業務層面的態度。彼時，該行財報顯示，消費金融業務主動適應市場和政策變化，加快業務結構調整，加強資產質量管控，營銷、運營和風險管理水平不斷提升。及時調整網絡金融業務策略，深耕互聯網客戶精細化運營。

金融版圖或進一步擴大

“南京銀行的消金領域其實是亢龍有悔，核心競爭力在于模式和風控，這一點至為關鍵。”有接近該行人士告訴記者，持牌之后的市場空間，相較于內部經營機構，市場空間更大。

從商業銀行的角度來說，如果能逐步推進全資收購消費金融子公司，勢必意味著，該銀行機構金融版圖的進一步擴大。“消費金融零售的子公司對銀行的意義是比較大的。”有分析人士向記者表示。

有資深城商行從業人士告訴記者，從銀行積極尋求消費金融牌照的情況來看，背后其實有多重因素：一方面，銀行持股消費金融公司中，業務層面風控把握相對成熟；另一方面，消費金融領域的市場比較大，目前可以說是一片藍海。

作為最早上市的城商行之一，寧波銀行在不久前重金拿下了華融消費金融，而同樣扎根在江浙一帶的南京銀行，也意圖在這一范圍尋求拓寬業務的可能性。

南京銀行2021年度半年報顯示，截至報告期末，CFC 消費貸款余額 449 億元，新增客戶154 萬，累計服務客戶近2250萬，表內貸款不良率1.22%。從其財報中可以窺見，消費金融中心的盈利能力較強，有城商行分析人士向記者指出，由于該行小高頻次的交易，對于不良的部分基本能用定價來進行可控。

“未來由銀行參與持股的消費金融公司，核心競爭力其實是在于可行的商業模式和過硬的風控能力，至于獲客層面其實都不是問題。”華東區某大行人士也告訴記者，關鍵在于風控模式，比如科技的支撐，而科技本身就是當下金融科技最依靠的點。

實際上，有業內人士向記者透露，自2018年起，不少消費金融公司著力于金融科技方面的建設，例如大數據風控、金融AI、區塊鏈等方面，旨在優化風險管理體系，達到智能催收、反欺詐以及獲客精準層面的目標。不過，在面對市場激烈的角逐以及疫情帶來的整體經濟環境的沖擊，消費金融公司也在尋求新的發展空間。

另一方面，消費金融公司作為持牌機構，其運營模式經過近幾年的發展與市場的優勝劣汰已經相對比較成熟，在經歷了跑馬圈地之后，市場的競爭也圍繞在未來的科技自我建設層面。

異地展業破局

從背后來看，消費金融牌照是全國性的，即可做到全國展業，“異地展業在可預見的未來是不會放開的，這或許也是幾家頭部城商行著力拿下消金牌照的原因。”有業內分析人士告訴記者。

記者了解到，當前銀行監管是按照區域來進行劃分的，如果地方性銀行突破存貸款業務的地域限制，那么就等于跟全國性銀行牌照也沒有什么區別，會干擾市場本身的秩序。

在央行發布的《2020年第四季度貨幣政策執行報告》中明確提出，將地方法人銀行吸收異地存款情況納入MPA，禁止通過各種渠道異地攬存，存量自然到期結清。

2021年，央行多次就地方法人銀行異地展業進行限制表態。例如，于2021年2月4日召開加強存款管理工作會議，督促地方法人銀行回歸服務當地的本源，不得以各種方式開辦異地存款；之后，進一步明確，異地存款是指銀行通過在沒有設立實體網店的地市開立賬戶吸收的存款。

前述分析人士向記者表示，監管最核心的意圖是維護銀行業本身的市場秩序。隨著互聯網之風的興盛，近幾年來，有不少地方性銀行破除原有物理網點及其所在區域的展業限制，開拓市場、獲取新客源，不過這一風氣在存貸款新規之下逐步消解。

“盡管部分小銀行的一些業務受限，從整個金融系統的角度來看，卻是內部運營效率的提升。”有資深銀行從業人士向記者表示，通過規制異地存貸款、控制利率層面的惡性競爭，可以最終反映到實體經濟的是融資成本下降。

在這一背景下，能夠獲取到一張屬于自己控制的消費金融牌照，對于地方性銀行機構來說無疑是破局利器。對于銀行來說，拓展消費金融場景的應用，與自身大零售業務可以相結合。

“從另一個角度來看，互聯網貸款領域一直處在規范階段，在原來‘劣幣驅逐良幣’的情況下，金融亂象頻生。”上述業內人士進一步向記者表示，當前，如果風控體系完善的商業銀行“正規軍”能夠精耕細作這一市場的話，不僅可以助推行業進一步規范有序，對于公司層面來說，盈利貢獻等方面也是可觀的。

消費金融密集增資

不少研報分析指出，伴隨著新消費新經濟等增長點，在監管指導的展業范圍之下，看好消費金融公司的發展。

據不完全統計，當前，國內共有33家獲批籌建的全國性持牌消費金融公司，其中包括螞蟻消費金融、招聯消費金融、中銀消費金融等在內的12家公司總資產在百億以上。

中國銀行業協會最新報告顯示，截至2019年年末，共有26家消費金融公司資產規模達4988.07億元，同比增長28.67%；貸款余額4722.93億元，較上年增長30.5%。同期，消金公司的客戶數達12727.92萬人，較上年同期增長52.29%，客戶增長顯著。

數據顯示，僅在2019年，近半數的消金公司新增客戶貸款余額占其全部貸款余額的比重逾60%。隨后，小米消費金融、北京陽光消費金融、重慶螞蟻消費金融有限公司、唯品富邦消費金融公司以及蘇銀凱基消費金融公司相繼獲批籌建或開業，其中部分消金在開業之后完成增資。

另一方面，消費金融公司也在通過多種方式增資“補血”。例如，湖北消費金融、捷信消費金融、興業消費金融等已發行10億元-60億元不等規模的ABS產品募資；招聯消費金融、馬上消費金融成功發行金融債；此外，銀團貸款也為不少消費金融公司完成一定募資。

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