三部委發文引導汽車金融產品創新 鞏固產業升級勢頭

日前，國家發展改革委、生態環境部、商務部聯合印發《推動重點消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案(2019-2020年)》(下文簡稱《實施方案》)，聚焦汽車、家電、消費電子產品等領域，旨在進一步鞏固產業升級勢頭，增強市場消費活力，提升消費支撐能力，暢通資源循環利用，促進形成強大國內市場，實現產業高質量發展。

其中，汽車領域是文件著墨的重點。《實施方案》指出，要大力推動汽車產業電動化、智能化、綠色化;積極推動破除限制汽車消費的市場壁壘，綜合應用各類政策工具推動汽車更新消費;完善配套使用環境積極發展二手車經營和汽車金融，完善充換電、停車、網絡等基礎設施。同時，還要建立健全并落實汽車檢驗和報廢制度。

值得關注的是，作為汽車產業鏈的重要一環，我國汽車金融從汽車消費分期付款起步，后來逐漸演變為包含消費者、經銷商、生產廠商在內的多種形式的全方位金融服務。但由于我國汽車金融起步較晚，滲透率與發達國家的成熟市場相比還有著一定差距。同時，汽車金融在發展過程中也暴露出一些問題。

有汽車行業人士在接受《證券日報》記者采訪時談道，從政策上來看，汽車消費信貸目前還沒有統一法規，其涉及的非金融領域的問題單靠部門規章是無法解決的，需要出臺專門的汽車消費信貸條例。而在實際操作過程中也存在問題，如在資信調查方面，由于個人征信體系尚未建立，所以難以真正執行;汽車信貸監控方面，對經銷商欺詐風險、購車消費者違約風險缺乏有效的控制機制。

“作為整車廠商，雖然大部分擁有自己的汽車金融公司，但普遍存在業務單一和盈利點不足的問題。對于行業發展來講，資源過于獨立分散，資金來源有限”，該業內人士認為，未來需要引入商業銀行和專業化的汽車金融服務公司聯合發展，通過發行商業票據、公司債券、開辦購車儲蓄業務等多種形式探索創新。

為破解發展瓶頸，創新必不可少。在積極引導汽車金融產品創新方面，《實施方案》指出，鼓勵銀行等金融機構優化資源配置和業務布局，增加地級及以下城市和農村地區汽車金融服務的有效供給;針對細分市場提供特色金融服務，適應多樣化汽車消費需求;利用金融科技手段優化產品定價、簡化抵押貸款等業務辦理流程，提高風險控制能力;積極創新汽車金融消費信貸產品，規范汽車金融服務費收取標準，切實保障消費者權益。

有分析人士表示，汽車金融至少在三個方面促進了實體經濟的發展：一是在供給端支持汽車產業的轉型升級;二是在需求端滿足消費者全方位多層次的金融需求;三是在消費端引領汽車消費升級。在汽車金融發展過程中，通過信貸資產證券化可以盤活資產存量，優化資金成本，為中國汽車產業的轉型成績提供強有力的金融支持，促進汽車金融行業持續健康發展。

“《實施方案》從多維度優化汽車消費結構，激發汽車消費市場活力”，在前述汽車業內人士看來，作為汽車后市場的重要部分，汽車金融具有無限想象的空間，是極具開發潛力的資本領域。一方面，汽車屬于低頻高額的消費品，意味著潛藏著眾多優質借款方。另一方面，相比于房貸等固定資產抵押貸款來說，車貸資產具有流動性高、產權明晰、風險可控的特點。當互聯網和汽車相融合，操作簡便，衍生出豐富的用車方案，能夠更靈活的被消費者應用。

據中國汽車流通協會發布的《2018年中國汽車市場消費報告》數據顯示，80后、90后購車者占74%，是最主要的新車購買人群。這部分人群是更具個性化消費需求的消費群體，對消費信貸的接受程度高。隨著80后、90后甚至00后成為汽車銷售的消費主體，他們也將成為汽車金融的消費主體。

該業內人士表示，“可以預見到，年青一代消費觀念的改變未來將極大地促進汽車金融市場的增長，億萬用戶在革新用車方式的同時，必將引領汽車消費新模式，助力汽車產業的蓬勃發展。”