兩億私募理財“踩雷”巨虧 中來股份報收于9.5元

飽受理財巨額虧損之苦的中來股份1月11日收到深交所關注函，要求對理財巨虧相關問題予以進一步說明。截至當日收盤，中來股份報收于9.5元，跌幅達20.03%。深交所關注函要求，公司需核實并說明泓盛資產管理(深圳)有限公司(簡稱“泓盛資產”)與深圳前海正帆投資管理有限公司(以下簡稱“前海正帆”)是否存在關聯關系，相關基金產品的實際募資規模及其他投資方，公司獲取投資明細、資產凈值等信息的約定及具體執行情況，并按月列示相關基金產品運作期間內的具體投向、杠桿運用及凈值變動情況，并說明公司、控股股東及實際控制人、董監高人員是否與相關基金管理人及其管理人員、投資負責人等存在資金往來或業務合作等關系等問題。

1月10日，中來股份發布公告稱，預計2020年實現凈利潤為9000萬元至1.15億元，同比下降52.71%至62.99%。公司同日披露的《關于公司使用閑置自有資金委托理財的進展公告》指出，其購買的基金產品在2020年12月內虧損近1.59億元，主要原因系基金投資的股票市值出現大幅下降，截至目前相關基金產品尚未完全平倉，公司稱已委托律師提起訴訟仲裁。公告還稱，2021年1月4日午后，公司發現2020年12月31日四個基金凈值較2020年11月30日均有急劇下降。根據凈值表，騰龍4號、正帆1號基金的單位份額凈值，已經跌成了負值，分別為-0.09元、-0.089元。四個基金產品合計于2020年12月當月虧損1.587億元，較2020年11月虧損幅度為97.18%。

根據公告，中來股份于2019年11月至2020年1月使用自有資金進行委托理財，分別向泓盛資產認購泓盛騰龍1號、泓盛騰龍4號私募基金3000萬元和5000萬元;向前海正帆認購方際正帆1號、正帆順風2號私募基金各6000萬元，合計認購總額為2億元。投資運作期間，四只基金均重倉了濟民制藥。同花順數據顯示，該個股自2020年12月16日連續10個交易日跌幅10%，12個交易日內股價跌幅達67.65%。而其他重倉股票亦出現一定程度的虧損。

中來股份強調，私募產品管理人多次拒絕了公司贖回產品。此外，該基金產品還長期處于高杠桿運作狀態。根據四只產品的基金合同約定，基金資產總值占基金資產凈值的比例不得超過200%。但是每月末的基金資產估值表卻顯示，公司投資的四只產品均在產品成立后的一個月內迅速建倉，并運用杠桿工具重倉濟民制藥，導致上述比例在當月接近或超過了合同約定的200%上限。

另外，根據四只產品合同約定，基金份額凈值0.85為預警線、0.80為止損線，等于或低于以上凈值，即觸發預警通知和平倉通知。而正帆1號、騰龍1號和騰龍4號基金，多次出現基金份額凈值低于平倉線的情況，但未發現管理人進行平倉操作，也未向公司發起提示。基金托管人申萬宏源、國泰君安在上述風險出現時，未采取過監督提示、披露及報告等行為，也未發現托管人對管理人采取交易權限限制措施。