12月16日，記者從上海市地方金融監(jiān)督管理局官方微信公眾號(hào)獲悉，全國首單境外投資者通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者/人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII/RQFII)認(rèn)購?fù)馍酞?dú)資私募證券投資基金管理人(WFOE PFM)基金產(chǎn)品近日在上海順利落地。此次通過QFII/RQFII認(rèn)購的產(chǎn)品為霸菱投資管理(上海)有限公司發(fā)行的霸菱中國綜合債券1號(hào)私募證券投資基金。這一模式也為我國境內(nèi)的外資私募開辟了募資新路徑。

霸菱海外投資基金管理(上海)有限公司是上海第五批合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，于2019年1月發(fā)行QDLP產(chǎn)品。2019年6月，霸菱投資管理(上海)有限公司登記成為外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人(WFOE PFM)，同年11月發(fā)行境內(nèi)私募基金產(chǎn)品。

今年9月，中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》，允許QFII/RQFII投資境內(nèi)私募投資基金，自2020年11月1日起施行。11月2日，瑞銀等外資機(jī)構(gòu)完成了首單轉(zhuǎn)融通證券出借，但此前備受關(guān)注的QFII布局境內(nèi)私募(包括境內(nèi)外資私募)的進(jìn)程則相對(duì)緩慢。

實(shí)際上，自2017年起，多家海外資管巨頭先后登記成為WFOE PFM，并在中國境內(nèi)發(fā)行了股、債、商品等私募證券基金產(chǎn)品。但因?yàn)橥赓Y機(jī)構(gòu)在中國的業(yè)績(jī)曲線尚不完整，缺乏銷售渠道經(jīng)驗(yàn)，加上境內(nèi)客戶對(duì)外資缺乏了解，銷售境況不佳，不少外資在華私募的資管規(guī)模僅1億至3億元人民幣。此次“破冰”對(duì)于緩解境內(nèi)外資私募的資金問題意義重大，上海市地方金融監(jiān)督管理局表示，這些機(jī)構(gòu)的海外母體可通過QFII/RQFII提供種子資金，幫助其拓展境內(nèi)私募基金業(yè)務(wù)。