公募基金加速更新產品資料概要 未來或會有更多產品進行相同的操作

去年9月開始正式施行的公募基金信息披露管理辦法已運作近一年。就在臨近一周年之際，8月25日，北京商報記者注意到，中金、招商、寶盈等多家基金管理人相繼披露和更新旗下基金產品的資料概要，近一周發布類似公告的產品更是超過300只。有業內人士坦言，此舉是為了符合監管的相關要求，在9月1日之前完成產品資料概要的披露，而隨著限期將至，未來或會有更多產品進行相同的操作。

據證監會披露信息顯示，8月25日，包括中金基金、招商基金、東方紅資產管理在內的多家基金管理人相繼披露旗下部分產品的資料概要。同日，平安基金、寶盈基金、國投瑞銀基金、華商基金還就旗下部分產品的資料概要進行更新。

據悉，基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金概要信息。2019年7月，證監會發布《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及相關配套規則，并表示自同年9月1日起施行。該辦法在強調信披內容簡明性與易得性的背景下，首次引入了基金產品資料概要。

對于此次密集披露和更新的產品，多位業內人士表示此舉是為了符合監管要求。“我們這邊得到的消息是監管要求截至9月1日，要完成全部基金產品資料概要的更新，由于截止日期臨近，后續基金公司披露或也會更加密集。”南方某大型公募內部人士在接受采訪時透露。正如該內部人士所說，證監會公告數據顯示，若拉長時間至近一周，已有超300只基金先后完成了資料概要的披露和更新。

就上述提及的9月1日限期，北京商報記者從部分公募從業人士處得到了證實。另外，一家中型公募市場部人士也坦言，近日披露基金產品資料概要主要是根據監管方面的要求，其他家基金公司應該也是如此。未來基金產品資料概要或將與目前的基金招募說明書同步進行更新，方便部分投資者快速了解單只基金招募說明書中的主要內容。

北京商報記者注意到，披露和更新的時間要求方面，此前公布的公募基金信息披露XBRL模板第5號《基金產品資料概要》相關文件中也曾提及，基金合同生效后，基金產品資料概要的信息發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內更新基金產品資料概要。其他情況下，基金管理人至少每年更新一次基金產品資料概要。換句話說，自2019年9月起施行新規后，如今一年的限期已近。

作為招募說明書的摘要文件，基金產品資料概要更為簡潔明了。對比部分基金的兩份文件內容不難發現，多數產品的招募說明書公告達上百頁，而其資料概要則僅為3-5頁，且模板大多統一，也會在具體信息之前提示投資者“作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件”。

以東方紅睿豐靈活配置混合為例，8月25日披露的基金產品資料概要共計4頁，內容包括產品概況、基金投資與凈值表現、投資基金涉及的費用、風險揭示與重要提示，以及其他資料查詢方式五部分。而該基金在今年5月更新的最新一期招募說明書中，則從緒言至備查文件共26項，累計144頁。

滬上一位基金行業研究員直言，“簡化招募說明書確實對研究來說是一大利好，之前內容太長了”。在該研究員看來，對于一只新基金，主要關注點在于其投資策略、業績基準，基金管理人、高管情況等數據則不太重要，而之前招募說明書中與投資相關的內容并不是很多，因此，簡化之后從研究的角度來看會更直接。

此外，從投資者的角度看，平安證券研究所基金研究團隊負責人賈志表示，傳統的招募說明書內容較長，而且是制式化的，普通持有人沒有耐心讀完，讀起來也比較難懂，體驗不好。新的信披管理辦法改為資料概要定期披露，可以讓大眾投資者更方便了解基金產品的信息。