年內(nèi)至少6家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)“吃”罰單 四大違規(guī)行為需整改

近十年來(lái)，獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)作為基金銷(xiāo)售隊(duì)伍中的“新生力量”，基金銷(xiāo)售保有量占比始終保持著高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。但是，在獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)迅猛增長(zhǎng)的背景下，少數(shù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了一些違規(guī)行為，對(duì)此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)監(jiān)管，加大對(duì)涉事單位違規(guī)行為的處罰力度。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至5月14日，今年以來(lái)至少有6家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)接到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的罰單。

北京都城律師事務(wù)所高級(jí)合伙人桑圣元在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“這些處罰對(duì)行業(yè)起到了警示作用。希望基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)能從處罰中吸取教訓(xùn)，嚴(yán)格守法經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，從源頭控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷(xiāo)后服務(wù)諸方面進(jìn)行規(guī)范。”

四大違規(guī)行為需整改

近日，作為獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，國(guó)信嘉利基金銷(xiāo)售有限公司被曝在公司治理、內(nèi)部管理、合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)等多個(gè)方面存在問(wèn)題，被暫停基金銷(xiāo)售六個(gè)月處罰。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者觀察發(fā)現(xiàn)，截至5月14日，已有5家基金公司宣布暫停或終止與國(guó)信嘉利的合作。

從江蘇證監(jiān)局發(fā)布的公告來(lái)看，國(guó)信嘉利在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中所反映出的核心問(wèn)題有四大方面。一是產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理制度和投資者適當(dāng)性管理制度不完善。國(guó)信嘉利存在未將基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法及其說(shuō)明向基金投資人公開(kāi)，未將調(diào)查和評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法及其說(shuō)明通過(guò)適當(dāng)途徑向基金投資人公開(kāi)，未定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性的情況。二是公司存在資金長(zhǎng)期被股東占用、公司財(cái)務(wù)、人員等與控股股東混同等問(wèn)題。

浙江曉德律師事務(wù)所金融證券法律事務(wù)部鄭荔丹律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理制度和投資者適當(dāng)性管理制度不完善，將導(dǎo)致投資者無(wú)法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)有正確的識(shí)別能力進(jìn)而影響了投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，最終侵害投資者的合法權(quán)益。而公司資金治理結(jié)構(gòu)不健全，會(huì)影響公司的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，進(jìn)而損害投資者權(quán)益。”

除上述兩點(diǎn)之外，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)現(xiàn)存的違規(guī)問(wèn)題還包括反洗錢(qián)工作落實(shí)不到位。國(guó)信嘉利早前在通過(guò)微信公眾號(hào)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)未根據(jù)反洗錢(qián)法規(guī)相關(guān)要求識(shí)別部分客戶身份。最后是公司崗位員工管理制度也不完善的問(wèn)題。出現(xiàn)公司具有基金從業(yè)資格人員少于10人時(shí)，未在5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)局報(bào)告，公司高級(jí)管理人員發(fā)生變更未及時(shí)報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案等情況。

“洗錢(qián)是一種嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)犯罪行為，破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有序競(jìng)爭(zhēng)，損害了金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)和正常運(yùn)行，威脅金融體系的安全穩(wěn)定。因此，公司未對(duì)投資者身份進(jìn)行識(shí)別，有可能導(dǎo)致不法分子通過(guò)合法形式掩蓋非法目的，從而實(shí)現(xiàn)洗錢(qián)目的。”鄭荔丹律師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“同時(shí)，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員也必須保持高度的專(zhuān)業(yè)性和行業(yè)道德要求。”

嚴(yán)格守法經(jīng)營(yíng)

行業(yè)才能穩(wěn)步發(fā)展

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月14日，我國(guó)具備基金代銷(xiāo)資格的獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)共計(jì)140家。多數(shù)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)能?chē)?yán)格按照監(jiān)管要求開(kāi)展業(yè)務(wù)，但也有少部分公司存在打“擦邊球”的現(xiàn)象。自新《證券法》實(shí)施后，機(jī)構(gòu)違規(guī)懲處力度明顯加強(qiáng)，監(jiān)管層不斷出手整治基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)了罕見(jiàn)的重罰。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至5月14日，年內(nèi)至少有6家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)遭監(jiān)管處罰。其中，國(guó)信嘉利基金銷(xiāo)售有限公司、泰誠(chéng)財(cái)富基金銷(xiāo)售有限公司、深圳信誠(chéng)基金銷(xiāo)售有限公司、錦安基金銷(xiāo)售有限公司被責(zé)令暫停辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)6個(gè)月、深圳宜投基金銷(xiāo)售有限公司被責(zé)令暫停辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)12個(gè)月，中民財(cái)富基金銷(xiāo)售(上海)有限公司則是被責(zé)令立即暫停基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

總結(jié)上述幾家被處罰機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為，部分崗位人員不符合條件或缺崗現(xiàn)象、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配、未完善投資者適當(dāng)性管理制度、未及時(shí)報(bào)送材料、夸大宣傳、資金被股東占用等皆是“雷區(qū)”。

對(duì)此，鄭荔丹律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“監(jiān)管機(jī)構(gòu)重拳出擊，處罰違規(guī)行為對(duì)于規(guī)范整個(gè)基金代銷(xiāo)市場(chǎng)有著深遠(yuǎn)意義，對(duì)其他的基金代銷(xiāo)公司也起到了警示作用。”

桑圣元表示，只有嚴(yán)格守法經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，從源頭控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷(xiāo)后服務(wù)諸方面進(jìn)行規(guī)范，行業(yè)才能健康發(fā)展，行業(yè)才能穩(wěn)步前進(jìn)。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，當(dāng)前各機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)基金數(shù)量相差甚遠(yuǎn)，可謂是“冰火兩重天”。其中，天天基金代銷(xiāo)基金數(shù)量最多，達(dá)到5204只(A、C份額合并計(jì)算，下同)，上海好買(mǎi)基金、螞蟻基金、盈米基金、同花順基金等4家第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)基金數(shù)量也都超過(guò)4600只。

與頭部獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)相比，將近一半的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)基金數(shù)量低于700只、代銷(xiāo)基金數(shù)量不足百只的小型機(jī)構(gòu)達(dá)35家，占比達(dá)到四分之一。

“互聯(lián)網(wǎng)背景下頭部獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中很占優(yōu)勢(shì)。”某基金公司負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)渠道代銷(xiāo)業(yè)務(wù)人士表示，“這些頭部獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢(shì)，在基金領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)平臺(tái)流量的加速變現(xiàn)，公司的平臺(tái)、渠道、客戶資源優(yōu)勢(shì)也日漸穩(wěn)固。這也疊加了基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，逐漸被市場(chǎng)放逐”。