股票指數(shù)基金延續(xù)擴(kuò)張勢(shì)頭 上半年規(guī)模增長(zhǎng)2000億

上半年，股票指數(shù)基金延續(xù)了去年以來的擴(kuò)張勢(shì)頭，規(guī)模增長(zhǎng)近2000億;華夏、易方達(dá)、南方3家基金公司領(lǐng)跑。

指基規(guī)模增長(zhǎng)32%

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，股票指數(shù)型基金規(guī)模為8099.16億元，比2018年底增加1961.9億元，增幅達(dá)到32%。在主動(dòng)股票、混合、債券基金等各大類型中，指數(shù)基金規(guī)模增幅最大，成為基金公司規(guī)模增長(zhǎng)的重要來源。

分基金公司看，華夏、易方達(dá)、南方基金繼續(xù)領(lǐng)跑。數(shù)據(jù)顯示，唯一一家股票指數(shù)基金規(guī)模超千億的華夏基金進(jìn)一步確立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，從去年底的1099.7億元增至1308.4億元，半年擴(kuò)容208.7億元。

易方達(dá)、南方、嘉實(shí)等公司上半年股票指數(shù)規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭也非常迅猛，3家公司的股票指數(shù)基金規(guī)模增長(zhǎng)都超過200億元。

上半年各家公募加大布局指基，加上市場(chǎng)行情的配合，股票指數(shù)基金“百億規(guī)模俱樂部”繼續(xù)擴(kuò)容。2018年底，指數(shù)基金規(guī)模超過百億的包括華夏、易方達(dá)、南方等16家基金公司。到了今年上半年，天弘、國(guó)壽安保、申萬菱信、平安、建信等5家基金公司新晉“百億俱樂部”，指數(shù)基金管理規(guī)模超過百億的基金管理人增至21家。

北京一家大型公募量化投資部基金經(jīng)理告訴記者，近兩年，指數(shù)基金市場(chǎng)大擴(kuò)容，但相比美國(guó)等成熟市場(chǎng)，我國(guó)指數(shù)基金的占比還比較低;美國(guó)龍頭ETF產(chǎn)品單只規(guī)模達(dá)到2500億元左右，國(guó)內(nèi)目前還沒有超過500億元的指數(shù)基金。“當(dāng)前，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)化投資已成趨勢(shì)，投資者配置需求越發(fā)強(qiáng)烈，同時(shí)參照海外成熟市場(chǎng)的發(fā)展過程，可以預(yù)見，國(guó)內(nèi)指數(shù)基金市場(chǎng)有非常廣闊的發(fā)展空間，公募基金在這一市場(chǎng)大有可為。”

股票ETF規(guī)模

首破4000億

在指數(shù)型基金中，具有透明化、低費(fèi)率、高流動(dòng)性特點(diǎn)的股票型ETF競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。

今年上半年，基金公司爭(zhēng)相布局股票ETF新基金，龍頭基金持續(xù)增加流動(dòng)性做市商，費(fèi)率戰(zhàn)也“硝煙四起”，股票ETF規(guī)模獲得突破。數(shù)據(jù)顯示，上半年，37家公募旗下共計(jì)146只股票ETF產(chǎn)品，管理總規(guī)模達(dá)到4109.67億元，首次在季度節(jié)點(diǎn)站上4000億關(guān)口。

其中，華夏基金股票ETF規(guī)模為1051.28億元，大幅領(lǐng)先;南方、易方達(dá)兩家公司旗下股票ETF規(guī)模分別為534.13億元和430.72億元，位居第二和第三名，上半年規(guī)模增幅超過40%。

另外，國(guó)泰基金、廣發(fā)基金、匯添富基金等8家公募也躋身“百億規(guī)模俱樂部”，旗下股票ETF產(chǎn)品總管理規(guī)模也在百億以上。

規(guī)模領(lǐng)先的基金公司，其龍頭產(chǎn)品在寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)等方面都在逐漸形成優(yōu)勢(shì)。

以產(chǎn)品管理規(guī)模超50億元的股票ETF為例，華夏基金在上證50產(chǎn)品領(lǐng)域享有優(yōu)勢(shì)，華夏上證50ETF單只基金規(guī)模達(dá)到492.6億元，是目前規(guī)模最大的場(chǎng)內(nèi)基金。華夏滬深300ETF、華夏中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF、華夏中證500ETF等產(chǎn)品規(guī)模也較大。

南方基金、華泰柏瑞基金、易方達(dá)基金則分別在中證500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品線上形成優(yōu)勢(shì)，單只基金規(guī)模分別高達(dá)481.4億元、364.68億元、229.86億元。

華安基金在上證180ETF、博時(shí)基金在中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF等領(lǐng)域的產(chǎn)品規(guī)模也較大;國(guó)泰基金主要發(fā)力行業(yè)指數(shù)，在證券公司ETF、金融ETF領(lǐng)域占據(jù)先機(jī)，產(chǎn)品規(guī)模超過50億元。

北京上述大型公募量化投資部基金經(jīng)理分析，目前各家公募都在努力打造產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，力爭(zhēng)在細(xì)分領(lǐng)域形成相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“產(chǎn)品的規(guī)模、基金管理人能力、產(chǎn)品流動(dòng)性、跟蹤指數(shù)效果、產(chǎn)品費(fèi)率等都是投資者選擇股票ETF的重點(diǎn)考量因素，基金公司也在多方面用力，希望給用戶提供更好的指數(shù)投資體驗(yàn)，形成指數(shù)投資的良好生態(tài)，助力指數(shù)基金市場(chǎng)做大做強(qiáng)。”