基金公司扎堆申報 創(chuàng)新型債基掀起發(fā)行熱潮

目前，在政策鼓勵、資金避險需求升溫、貨基收益下降以及銀行理財子公司落地帶來壓力等多重因素影響下，債券基金正迎來新的發(fā)展機(jī)遇。業(yè)內(nèi)人士稱，債券基金目前正從估值方法、投資范圍和交易場所等領(lǐng)域進(jìn)行全方位突破和創(chuàng)新。

債券指數(shù)基金掀起申報潮

近日，民生加銀基金發(fā)行民生加銀中債1—3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)基金，首發(fā)募集規(guī)模達(dá)到224億元，刷新了國內(nèi)已成立的債券指數(shù)基金規(guī)模新高。與此同時，多家基金公司也正爭先恐后布局債券指數(shù)基金。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)最新發(fā)布的《基金募集申請審核進(jìn)度公示表》，截至5月17日，包括大成、匯添富、廣發(fā)、富國、嘉實、南方等在內(nèi)的多家基金公司合計申報了24只債券指數(shù)基金。

業(yè)內(nèi)人士表示，近兩年來，債券指數(shù)基金迎來快速發(fā)展。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年至今，已成立的債券指數(shù)基金的數(shù)量已超以往歷年總和。

據(jù)大成大類資產(chǎn)配置部相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年至2017年成立的債券指數(shù)基金合計達(dá)28只;2018年成立的債券指數(shù)基金為17只;2019年初至5月27日，已成立及發(fā)行中的債券指數(shù)基金合計達(dá)30只。

華南某公募相關(guān)人士表示，債券指數(shù)基金大熱主要源自以下三方面原因：一是政策支持，此為根本原因。近期，中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好開放式債券指數(shù)證券投資基金創(chuàng)新試點工作的通知》，擬推出以跨市場債券品種為投資標(biāo)的、可在交易所上市交易或在銀行間市場協(xié)議轉(zhuǎn)讓的債券指數(shù)公募基金。二是隨著FOF基金增多，其對流動性更強的債券指數(shù)基金的配置需求增多。三是相較普通債券基金，債券指數(shù)基金的分散風(fēng)險作用更為明顯。尤其今年以來，信用風(fēng)險事件時而發(fā)生，如果持有單只債基，兌付風(fēng)險就會增加。

創(chuàng)新型債基“大爆發(fā)”

事實上，在政策鼓勵、資金避險需求升溫、貨基收益下降以及銀行理財子公司落地帶來壓力等多重因素影響下，債券基金正迎來創(chuàng)新的“大爆發(fā)”時期。

近期，債券基金創(chuàng)新迭出，從攤余成本法定開債基、組合債基到跨市場債券指數(shù)基金等，債券基金從估值方法、投資范圍、交易場所等領(lǐng)域進(jìn)行全方位突破。

例如，南方恒慶一年定期開放債券型證券投資基金近期獲得市場廣泛關(guān)注。該基金的總募集規(guī)模達(dá)63.45億元，該基金為業(yè)內(nèi)首只使用攤余成本法估值的債券基金。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，憑借估值方法、運作模式、杠桿空間帶來的優(yōu)勢，攤余成本法定開式債基將承接貨幣基金及短期理財基金轉(zhuǎn)型的溢出需求，有望成為行業(yè)新的增長點。

與此同時，基金公司對創(chuàng)新型債基的布局也在全面加速。平安基金認(rèn)為，債券指數(shù)型產(chǎn)品的一大特點是工具屬性較強，未來可以作為機(jī)構(gòu)投資者的配置工具，公司也致力于引領(lǐng)這一細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新。2018年，平安基金成立了國內(nèi)首只Smart Beta債券ETF——平安中高等級信用債利差因子ETF。未來在債券產(chǎn)品的開發(fā)上，將繼續(xù)結(jié)合投資者需求，研發(fā)出更好的債券工具產(chǎn)品。