公募基金連續(xù)三個(gè)季度超配地產(chǎn) 萬科、保利齊“失寵” 地產(chǎn)龍頭股被公募快速減持

基金2019年一季報(bào)披露已經(jīng)超八成，可以說格局大致確定。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，公募基金在經(jīng)過了連續(xù)12個(gè)季度對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)(證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類，下同)的低配后，終于在最近三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了對(duì)房地產(chǎn)的超配：截至今年一季度末，公募基金持有地產(chǎn)股總市值達(dá)到785.99億元，占其股票投資市值的比例為4.71%，超過股票市場標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例0.13個(gè)百分點(diǎn)。

在130只地產(chǎn)股中，地產(chǎn)龍頭股是否最受公募基金青睞?數(shù)據(jù)顯示，在今年第一季度期間，萬科A、保利地產(chǎn)等龍頭股卻被公募基金大舉減持：目前僅有304只基金重倉持有萬科A，合計(jì)持股數(shù)量較去年第四季度環(huán)比減少8250.43萬股，該股下滑至基金第十大重倉股;保利地產(chǎn)的基金持股數(shù)量環(huán)比減少2.14億股，該股也跌落至基金第十四大重倉股。

超配9行業(yè)低配9行業(yè)

公募基金一季度再超配地產(chǎn)

機(jī)構(gòu)資產(chǎn)對(duì)各行業(yè)股票的配置比例相對(duì)較高，顯示出其對(duì)于行業(yè)景氣程度及相關(guān)個(gè)股的看好，這也使得行業(yè)配置比例成為基金季度報(bào)告的一大看點(diǎn)。《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)Wind咨詢統(tǒng)計(jì)，剛剛披露的基金一季報(bào)顯示，在證監(jiān)會(huì)劃分的19個(gè)行業(yè)中，公募基金超配和低配的行業(yè)均各為9個(gè)，對(duì)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)配置比例與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置一致。

所謂的超配或低配，是指基金對(duì)該行業(yè)的配置比例與標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例的比較。需要說明的是，當(dāng)前還有一小部分基金產(chǎn)品尚未披露2019年一季報(bào)，所以公募基金對(duì)部分證監(jiān)會(huì)行業(yè)的配置比例還會(huì)發(fā)生小幅變動(dòng)。

其中，被公募基金超配最多的仍是制造業(yè)，截至今年一季度末，公募基金投資制造業(yè)股票占股票投資市值比為51.11%，超出標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例7.26個(gè)百分點(diǎn);其次是信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，今年一季度末公募基金對(duì)該行業(yè)的配置比例超出標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例2.49個(gè)百分點(diǎn);公募基金在一季度末對(duì)衛(wèi)生和社會(huì)工作也有所較高的超配，配置比例均高出相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例1.23個(gè)百分點(diǎn)。

公募基金依舊對(duì)金融業(yè)股票低配最多，今年一季度末，基金投資金融業(yè)股票占股票投資市值比為14.76%，低于標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例8.21個(gè)百分點(diǎn);其次是采礦業(yè)，投資采礦業(yè)股票占股票投資市值比為1.76%，低于標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例5.03個(gè)百分點(diǎn)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，一直備受投資者關(guān)注的基金對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的配置情況再有“新意”：公募基金在經(jīng)過了連續(xù)12個(gè)季度對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的低配后，在最近三個(gè)季度又連續(xù)實(shí)現(xiàn)了對(duì)地產(chǎn)業(yè)的超配。梳理公募基金一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，公募基金持有地產(chǎn)股總市值達(dá)到785.99億元，占其股票投資市值的比例為4.71%，超過股票市場標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例0.13個(gè)百分點(diǎn)。

萬科、保利齊“失寵”

地產(chǎn)龍頭股被公募快速減持

公募基金整體超配地產(chǎn)行業(yè)的背后，勢(shì)必會(huì)有部分基金公司對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的配置比例極高。

《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)Wind咨詢統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)披露2019年一季報(bào)的基金公司中，對(duì)地產(chǎn)行業(yè)配置比例較高的有恒越基金、興業(yè)基金、中銀國際證券、上海東方證券資管等，上述4家基金公司對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的配置，分別超出標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例9.17個(gè)百分點(diǎn)、5.84個(gè)百分點(diǎn)、4.33個(gè)百分點(diǎn)和4.09個(gè)百分點(diǎn)。

單只基金產(chǎn)品上，對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的配置比例卻不像以往那樣瘋狂。目前披露2019年基金一季報(bào)的基金產(chǎn)品中，華潤元大潤泰雙鑫混合A是目前配置地產(chǎn)行業(yè)比例最高的權(quán)益基金：該基金在今年一季度末對(duì)地產(chǎn)業(yè)的配置比例為27.73%，高出標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例26.58個(gè)百分點(diǎn)。

不過，地產(chǎn)龍頭股在今年一季度期間遭遇了公募基金的快速減持，當(dāng)然，也有可能是有部分基金持有地產(chǎn)股但未成為其前十大重倉股。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，公募基金在去年第四季度末合計(jì)持有保利地產(chǎn)16.91億股，到了今年第一季度末的持股數(shù)量銳減至6.78億股;公募基金在去年第四季度末持有萬科A共7.38億股，到了今年第一季度末的持股數(shù)量為3.24億股。

除此之外，華僑城A、綠城控股、榮盛發(fā)展、招商蛇口等11只個(gè)股，也在今年一季度遭遇了公募基金的較多減持，減持?jǐn)?shù)量均超過1億股。

從證監(jiān)會(huì)劃分的房地產(chǎn)行業(yè)來看，該行業(yè)共有119只個(gè)股，在去年第四季度末，公募基金共持有這119只地產(chǎn)股80.01億股，到了今年第一季度末，公募基金的合計(jì)持股數(shù)量已經(jīng)銳減至28.03億股，短短一個(gè)季度的時(shí)間，減持比例超過60%。