私募基金2月繼續(xù)加倉(cāng)出擊“春季行情”

華潤(rùn)信托近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)(CREFI)成份基金的平均股票倉(cāng)位為68.88%，較1月末上升10.99%，今年以來(lái)該平臺(tái)發(fā)行的私募基金平均加倉(cāng)達(dá)17.69%。

在持倉(cāng)比例一直較高的百億級(jí)私募陣營(yíng)里，淡水泉投資、景林資產(chǎn)、星石投資、凱豐投資等產(chǎn)品年內(nèi)平均收益均超過(guò)15%。私募普遍認(rèn)為，市場(chǎng)最壞的時(shí)候大概率已經(jīng)過(guò)去，短期內(nèi)市場(chǎng)格局不會(huì)改變。在操作上，有的私募明確表示會(huì)延續(xù)高倉(cāng)位的配置風(fēng)格，主動(dòng)進(jìn)攻;有的表示會(huì)采用對(duì)沖手段，做好風(fēng)險(xiǎn)控制。

私募2月繼續(xù)加倉(cāng)

數(shù)據(jù)顯示，2月末私募平均股票倉(cāng)位為68.88%，較1月末上升10.99%，是2016年4月以來(lái)私募最大加倉(cāng)。值得注意的是，1月私募加倉(cāng)6.7%，這意味著今年以來(lái)私募平均倉(cāng)位已增加近20個(gè)百分點(diǎn)。具體來(lái)看，股票持倉(cāng)超過(guò)五成的CREFI成份基金比例為78.64%，較1月末上升16.88%。

不少私募告訴記者，早已滿倉(cāng)操作，積極進(jìn)攻“春季行情”。

智誠(chéng)海威總經(jīng)理冷國(guó)邦表示，倉(cāng)位已在1月份打滿，雖然后市可能會(huì)根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)和凈值波動(dòng)做一些調(diào)整，但預(yù)計(jì)主要還是高倉(cāng)運(yùn)作。不過(guò)，他也表示，短期的上漲速度確實(shí)超出預(yù)期，后續(xù)可能會(huì)在行業(yè)配置、結(jié)構(gòu)方面做些調(diào)整。

明達(dá)資產(chǎn)相關(guān)人士也透露，2月是高倉(cāng)位運(yùn)作，后續(xù)會(huì)繼續(xù)積極主動(dòng)。“我們會(huì)延續(xù)高倉(cāng)位的配置風(fēng)格，進(jìn)行積極主動(dòng)的配置。在此期間，我們?nèi)匀粫?huì)積極做好風(fēng)險(xiǎn)控制。”

華南一老牌價(jià)值派私募則告訴記者，相較于去年四季度，目前已經(jīng)降低倉(cāng)位，但是總體倉(cāng)位仍屬中上偏高，同時(shí)還配合股指對(duì)沖，不過(guò)，市場(chǎng)向下的空間并不大，對(duì)沖主要是想讓業(yè)績(jī)更穩(wěn)妥。

私募對(duì)后市樂(lè)觀

景林資產(chǎn)認(rèn)為，市場(chǎng)最壞的時(shí)候大概率已經(jīng)過(guò)去，近期多重利好疊加帶來(lái)的情緒修復(fù)，帶動(dòng)市場(chǎng)短期快速上攻。不過(guò)，在估值和情緒修復(fù)之后，還是要精選行業(yè)和公司，雞犬升天的行情不會(huì)持續(xù)太久。

對(duì)于目前存在的一些擔(dān)憂情緒，星石投資認(rèn)為，不會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)發(fā)生大幅調(diào)整。不過(guò)，由于市場(chǎng)短期積累了較高的漲幅，不排除會(huì)震蕩盤整。

冷國(guó)邦也表示，近期市場(chǎng)有一定的非理性和泡沫，不過(guò)，行情并不會(huì)馬上結(jié)束，可能出現(xiàn)分化，一定要關(guān)注估值的基本面和估值的合理性。

明達(dá)資產(chǎn)相關(guān)人士認(rèn)為：“短期市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)高波動(dòng)，正是這種可能出現(xiàn)的短期高波動(dòng)會(huì)盤活中長(zhǎng)期的市場(chǎng)，必然會(huì)進(jìn)一步吸引中長(zhǎng)期資金進(jìn)入。”

具體板塊方面，科技、消費(fèi)等龍頭企業(yè)受到私募青睞。景林資產(chǎn)表示，看好消費(fèi)、服務(wù)、科技和一些龍頭的金融企業(yè)。星石投資表示，對(duì)新經(jīng)濟(jì)降成本和融資的實(shí)質(zhì)性支持是本輪復(fù)興牛市開(kāi)啟的基礎(chǔ)，看好代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向、以科技類別為核心的成長(zhǎng)股。冷國(guó)邦稱，主要關(guān)注與科創(chuàng)板相關(guān)的方向，一是科技類，包括新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、醫(yī)藥生物、節(jié)能環(huán)保;二是大消費(fèi)。