偏股基金倉(cāng)位總體下降 部分公司逆市加倉(cāng) 有所抬升

公募基金2018年四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在股債蹺蹺板市場(chǎng)之下，權(quán)益類基金傾向于調(diào)整持倉(cāng)組合以應(yīng)對(duì)行情，股票型基金倉(cāng)位平均達(dá)到85.57%，環(huán)比小幅下降;混合型基金倉(cāng)位同樣下調(diào)，平均倉(cāng)位調(diào)至60.15%。

據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至去年四季度末，包括股票型、混合型基金在內(nèi)的2500只偏股基金股票投資倉(cāng)位平均為56.51%，較去年三季度末下調(diào)了4.63個(gè)百分點(diǎn)。從基金類型來看，股票型、混合型基金去年四季度末平均倉(cāng)位分別為85.57%和60.15%，較三季度末分別下降了0.61個(gè)百分點(diǎn)和4.55個(gè)百分點(diǎn)。

從公司來看，三成基金公司(含券商公募)在去年四季度進(jìn)行了加倉(cāng)。相比去年三季度末，36家基金公司(含券商公募)四季度整體倉(cāng)位有所抬升。在127家公司的可比數(shù)據(jù)中，6家公司倉(cāng)位升幅超過10個(gè)百分點(diǎn)。其中，興業(yè)基金去年四季度股票倉(cāng)位提升幅度最高，達(dá)到19.38個(gè)百分點(diǎn);隨后是前海開源基金、中國(guó)人保資產(chǎn)、東方阿爾法基金、渤海匯金證券資產(chǎn)、中銀國(guó)際證券5家機(jī)構(gòu)，倉(cāng)位增幅分別達(dá)到13.48個(gè)百分點(diǎn)、12.67個(gè)百分點(diǎn)、11.2個(gè)百分點(diǎn)、11.16個(gè)百分點(diǎn)和10.28個(gè)百分點(diǎn)。

超七成基金公司(含券商公募)在去年四季度末下調(diào)了股票投資倉(cāng)位，其中，18家基金公司股票倉(cāng)位降幅超過了10個(gè)百分點(diǎn);下調(diào)幅度最大的是太平基金和長(zhǎng)安基金，分別達(dá)到了30.18個(gè)百分點(diǎn)和35.3個(gè)百分點(diǎn)。

大型基金公司去年四季度普遍下調(diào)了股票倉(cāng)位。易方達(dá)基金去年四季度末平均股票倉(cāng)位為54.13%，相比三季度下降7.54個(gè)百分點(diǎn)，嘉實(shí)基金去年四季末平均股票倉(cāng)位為62.37%，華夏基金為55.41%，博時(shí)基金為70.88%，分別較三季度末下降4.27個(gè)百分點(diǎn)、10.2個(gè)百分點(diǎn)和3.31個(gè)百分點(diǎn)。

從絕對(duì)倉(cāng)位看，3家基金公司(含券商公募)去年四季度末倉(cāng)位均超過了90%，分別是永贏基金、長(zhǎng)江證券資產(chǎn)和新沃基金，平均股票倉(cāng)位分別達(dá)到了93.28%、92.16%和92.16%。此外，東方阿爾法基金、華泰證券資產(chǎn)、泓德基金、摩根士丹利華鑫基金等14家公司去年末的倉(cāng)位也相對(duì)較高，平均股票倉(cāng)位超過80%。

從單只基金來看，去年四季度倉(cāng)位在90%以上的偏股基金有312只。倉(cāng)位最高的是中歐恒利三年定期開放混合，達(dá)到99.86%，幾近滿倉(cāng)。

從倉(cāng)位調(diào)整情況看，去年四季度有748只權(quán)益類基金選擇加倉(cāng)，占比達(dá)到31%。7只基金加倉(cāng)幅度超過了90%，其中，6只基金來自前海開源基金，除前海開源滬港深核心資源去年三季度末有1.13%的股票持倉(cāng)以外，其他5只基金由去年三季度末的0倉(cāng)位調(diào)至90%以上。此外，國(guó)聯(lián)安遠(yuǎn)見成長(zhǎng)混合股票倉(cāng)位由去年三季度末的0倉(cāng)位提升至90.04%。