第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批“加速度”年內(nèi)有望享受個(gè)稅遞延政策優(yōu)惠

近日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，2018年的最后一個(gè)工作日即12月28日，第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金集體喜獲“準(zhǔn)生證”。至此，加上首批獲批的14只、第二批獲批的12只養(yǎng)老目標(biāo)基金，公募基金市場(chǎng)上正式獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到40只。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，養(yǎng)老目標(biāo)基金接連、快速獲批，是為了趕上今年個(gè)稅遞延政策優(yōu)惠的“便車(chē)”。個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)將于今年5月1日到期，試點(diǎn)結(jié)束后，公募基金有望納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，享受個(gè)稅遞延政策，而養(yǎng)老目標(biāo)基金的集中獲批，是對(duì)今年沖刺個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老賬戶的產(chǎn)品準(zhǔn)備。

第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批

合計(jì)數(shù)量已達(dá)40只

首批獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金尚未發(fā)行結(jié)束，第二批養(yǎng)老目標(biāo)基金已經(jīng)順利接棒開(kāi)始發(fā)行，第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金又正式獲批——自去年下半年以來(lái)，公募基金市場(chǎng)上養(yǎng)老目標(biāo)基金密集推出，旨在為投資者提供“一站式”養(yǎng)老服務(wù)，給投資者提供滿足投資養(yǎng)老需求的公募基金產(chǎn)品。

加上最新獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金，公募基金市場(chǎng)上養(yǎng)老目標(biāo)基金的總量已經(jīng)達(dá)到40只。目前來(lái)看，華夏基金、中歐基金等12家基金公司旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金已經(jīng)順利完成募集，合計(jì)首募金額38.36億元，平均單只產(chǎn)品募集金額3.28億元;另有兩只產(chǎn)品正在募集過(guò)程中，建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF和興全安泰平衡養(yǎng)老FOF均是第二批獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，全市場(chǎng)的40只養(yǎng)老目標(biāo)基金分屬28家基金公司。其中，華夏基金旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量最多，已經(jīng)有4只獲批，易方達(dá)基金和匯添富基金旗下分別有3只正式獲批，嘉實(shí)基金、南方基金、中歐基金、泰達(dá)宏利基金和工銀瑞信基金旗下各有2只養(yǎng)老目標(biāo)基金。

參照海外市場(chǎng)成熟經(jīng)驗(yàn)，40只養(yǎng)老目標(biāo)基金均是采用目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)：目前獲批及已經(jīng)成立的40只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，有23只采用目標(biāo)日期策略，另外17只采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略。各家基金公司的發(fā)力方向也有很大不同，華夏基金、匯添富基金等公司表現(xiàn)出對(duì)目標(biāo)日期策略型產(chǎn)品的“情有獨(dú)鐘”，而泰達(dá)宏利基金和南方基金旗下則是既有目標(biāo)日期策略產(chǎn)品又有目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略產(chǎn)品。

從持有期來(lái)看，目前一年期和三年期產(chǎn)品數(shù)量居多，40只養(yǎng)老目標(biāo)基金中有12只一年期產(chǎn)品和21只三年期產(chǎn)品，五年期產(chǎn)品數(shù)量相對(duì)較少。值得注意的是，在剛剛第三批獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，一年持有期產(chǎn)品多達(dá)7只，占比剛好達(dá)到一半，而在前兩批獲批的28只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，一年持有期產(chǎn)品僅有5只。

養(yǎng)老目標(biāo)基金密集獲批

沖刺個(gè)稅遞延政策優(yōu)惠

養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批速度之快，有些超出行業(yè)的預(yù)期。從去年8月份首批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批開(kāi)始，在短短五個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，已經(jīng)先后有三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批，養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到40只，涉及到的基金公司多達(dá)28家?；鸸敬罅﹂_(kāi)展投資者教育工作，為投資者提供豐富的“一站式”投資養(yǎng)老服務(wù)，力度空前之大。

也有分析人士認(rèn)為，近期養(yǎng)老目標(biāo)基金的密集、快速獲批，是在為個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老賬戶提供相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。2019年養(yǎng)老金第三支柱試點(diǎn)將會(huì)推廣到全國(guó)，公募基金有望納入個(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資范圍，享受到個(gè)稅遞延政策的優(yōu)惠。

去年4月份，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人力資源社會(huì)保障部、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)等五部委發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，并自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門(mén)市)和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

從去年5月1日到今年4月30日，對(duì)試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過(guò)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除;計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅;個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

試點(diǎn)結(jié)束后，根據(jù)試點(diǎn)情況，結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱制度建設(shè)的有關(guān)情況，有序擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。這也就意味著，到今年5月1日，公募基金有望納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，享受個(gè)稅遞延政策優(yōu)惠。

去年10月份，中基協(xié)副會(huì)長(zhǎng)鐘蓉薩曾表示，2019年養(yǎng)老金第三支柱試點(diǎn)將會(huì)推廣到全國(guó)，公募基金將納入個(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資范圍。她還指出，希望養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品能發(fā)揮4個(gè)特點(diǎn)：一是長(zhǎng)期性，鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有、長(zhǎng)期投資而且長(zhǎng)期考核;二是以資產(chǎn)配置為中心，目前目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)都是FOF產(chǎn)品，強(qiáng)調(diào)配置;三是重視權(quán)益投資的作用，通過(guò)長(zhǎng)期股票投資，基金經(jīng)理用更長(zhǎng)的錢(qián)做價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資;四是適當(dāng)性，把合適的產(chǎn)品交給合適的投資者。