美股再現暴跌約800點 兩類QDII基金快速失血

本周二(12月4日)，美股全線重挫，道指暴跌約800點，這是美股史上第4次超800點的暴跌，納指重挫逾283點，連續跌穿7400、7300、7200三個整數關口;標普500收跌3.2%。美股總市值單日蒸發1.25萬億美元(折合人民幣約8.5萬億元)。

自10月以來，美股大跌頻現，令QDII基金收益大幅回撤，其中原油類基金和科技股類基金領跌。尤其是原油類QDII基金最高跌幅達到25%以上。

截止今年3季度末，共有40只QDII基金超5成資產投向美國。

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原油類QDII基金領跌市場

美股頻頻大跌，不僅令全球股票市場瑟瑟發抖，QDII基金也面臨著較大的危脅。自10月份美股展開調整以來，兩類基金深受其害。

首先，科技股是本輪重挫的主力。

周二，美股FAANG五大科技股全線下跌，亞馬遜、奈飛跌逾5%，谷歌、蘋果跌逾4%，Facebook跌2.24%，市值一日合計蒸發1400億美元。而自10月份以來至12月4日收盤，奈飛公司股價跌幅高達26.4%，蘋果股價已跌去21.46%，亞馬遜和Facebook跌幅均超16%。

受此影響，美國互聯網主題的QDII基金回撤明顯，數據顯示，10月以來至12月3日，多只互聯網主題的基金跌幅超過10%。

原油等大宗商品主題的基金表現更為慘烈。10月以來，油價持續下跌鮮有像樣的反彈，截止12月3日，ICE布油跌幅已接近26%。油氣類QDII基金全體熄火，大幅虧損。

數據顯示，10月以來截止12月3日，油氣類QDII基金普遍下跌20%以上，跌幅最高的達到25.2%。QDII基金凈值計算有一定的滯后性，如果算上本周二美股的暴跌，這兩類基金的跌幅將更高。

不過，QDII基金并非全軍覆沒，投向黃金和投向地產的基金表現出色。

數據顯示，10月以來截止12月3日，諾安全球黃金、嘉實黃金、諾安全球收益不動產、匯添富黃金及貴金屬分別上漲4.09%、4.02%、3.91%、3.47%。

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40只基金5成資產投向美股

仍然值得欣慰的是，由于前期美股強勢，今年以來仍然有部分QDII基金收益不俗。

據統計，今年以來截止12月3日，仍然有20只QDII基金份額收益率超過10%，其中，廣發全球醫療保健、華寶標普美國品質、廣發納斯達克100指數A、廣發納斯達克100ETF、國泰納斯達克100ETF收益率分別為19.20%、17.62%、17.55%、17.41%、16.67%。

但面對十年長牛之后的頻頻暴跌，持有QDII基金的投資者仍然要保持一份謹慎。美股“大空頭”、經濟學家兼作家HarryDent日前撰文指出，未來幾周市場恐出現急劇、深度的崩盤。

中金海外策略則指出，驅動美股市場大跌的原因可能有兩點，一是對收益率曲線(逼近)倒掛隱含的未來增長前景的擔心;二是對于中美貿易談判的擔憂再度有所回升。

近期油價的回落和美聯儲加息預期的下行有助于給市場提供喘息機會，但年底這一段時間密集的政治事件和政策因素依然是主要挑戰的原因。考慮到貿易談判本身具有相當大的不確定性，很難做出準確的預判。

以三季報的數據來看，截止今年9月30日，共有40只QDII基金(各類份額合并計算)投向美國市場的資產占基金凈值的比例在50%以上，其中19只占比在90%以上。

這19只基金主要包括兩類：

一類是跟蹤美股指數的基金，其中包括跟蹤標普500、納斯達克的寬基指數，也包括跟蹤生物科技、醫療等行業指數的。

另一類則是投向大宗商品或者美國房地產基金的另類投資基金，包括鵬華美國房地產、諾安全球收益不動產、廣發美國房地產等。