上交所發(fā)布《指引》：投教工作改善中小投資者信息弱勢

昨日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所會員投資者教育工作指引》。《指引》共30條，主要針對會員開展投教工作中的重要問題，從開展投教工作的基本要求、強化自律管理、規(guī)范管理體系、專人聯(lián)絡等四方面做了具體規(guī)范。上交所強調，現(xiàn)階段，切實保護好投資者尤其是中小投資者的合法權益，具有很強的現(xiàn)實意義，也是證券期貨監(jiān)管工作的重中之重。

經(jīng)過多年持續(xù)探索、不斷總結，上交所已形成并進一步鞏固了“交易所——會員——投資者”的三級投教工作機制和一系列行之有效的投教工作方式方法，力求在普及證券知識、傳導理性投資理念、揭示投資風險、引導投資者依法維權等方面取得成效。根據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，上交所結合自身市場業(yè)務和會員投教工作的實際情況，制定了上述《指引》。值得注意，境外市場的成熟經(jīng)驗和境內市場以往形成的有效做法顯示，由證券經(jīng)營機構開展投教工作，在改善中小投資者的信息弱勢地位，提升抗風險能力和自我保護能力等方面具有積極作用，是保護投資者權益的重要手段。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，《指引》一是明確了會員開展投教工作的基本要求。為統(tǒng)一規(guī)范要求，在系統(tǒng)梳理并提煉目前上交所對會員開展投教工作規(guī)范要求的基礎上，《指引》明確了會員開展投教工作的規(guī)則依據(jù)、工作目標和原則以及投教工作的基本要求、工作內容和渠道等內容，要求會員應按照上交所相關業(yè)務規(guī)則和《指引》的要求，切實做好投教工作。此外，會員還應深入了解投資者需求，努力創(chuàng)新投教方式方法，提供差異化的投教服務，切實提升投教效果。

二是強化了交易所對會員投教工作的自律管理。《上海證券交易所章程》規(guī)定了會員開展投教的義務，交易所對其進行監(jiān)管。為落實上述規(guī)定，《指引》進一步明確了上交所對會員開展投教工作進行自律管理。一方面，會員應當積極配合，協(xié)助上交所組織開展各類投教活動。另一方面，上交所將定期對會員投教工作進行評估，并以適當?shù)姆绞綄?yōu)秀單位及個人進行公示。此外，上交所將不定期對會員的投教工作開展現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，對于違反《指引》及上交所投教相關規(guī)定的會員，視情節(jié)采取自律監(jiān)管措施或紀律處分。

三是規(guī)范了會員開展投教工作的管理體系。為進一步規(guī)范會員持續(xù)、有序地開展投教工作，《指引》針對部分會員存在的投教工作制度不健全、內部聯(lián)絡及溝通協(xié)調機制不暢通、職責分工不清晰、經(jīng)費與人員投入不足等問題，明確提出會員應建立健全投教工作管理體系，從制度、組織、人員、流程、經(jīng)費等方面加強對投教工作的管理，做好投訴渠道公示、記錄存檔等工作。

四是明確了會員應指定專人負責與交易所的聯(lián)絡投教工作。多年來，上交所在實踐中探索通過會員投教聯(lián)絡人機制，與會員開展工作聯(lián)系。上述機制在上交所市場相關產(chǎn)品業(yè)務的投教宣傳、投教活動組織以及在投教資源共享和經(jīng)驗交流等方面持續(xù)發(fā)揮了有效作用。為持續(xù)發(fā)揮該項機制的作用，根據(jù)《上海證券交易所會員管理規(guī)則》，《指引》明確了會員應當指定專人負責與上交所聯(lián)絡投教工作，以及聯(lián)絡人變更時需進行報告的要求，進一步規(guī)范了會員與上交所開展投教工作的業(yè)務交流。

上交所方面強調，將通過不定期對會員投教工作開展現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查等方式，督促會員圍繞科創(chuàng)板等上交所市場重點工作和業(yè)務，切實履行投教工作要求。