紫金礦業(yè)擬70億現(xiàn)金收購大陸黃金 擬購標(biāo)的明年一季度投產(chǎn)

繼年內(nèi)完成收購加拿大老牌礦產(chǎn)公司后，紫金礦業(yè)(601899.SH)再次展開海外并購擴(kuò)張。

此次紫金礦業(yè)擬以現(xiàn)金13.3億加元(折合人民幣70.3億元)的價(jià)格收購哥倫比亞大型金礦公司大陸黃金股份有限公司(Continental Gold Inc.，以下簡(jiǎn)稱“大陸黃金”)100%股權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，大陸黃金的核心資產(chǎn)是位于哥倫比亞安蒂奇省的武里蒂卡金礦項(xiàng)目100%權(quán)益。但目前武里蒂卡仍處于建設(shè)期，2017年至2019年前九月，大陸黃金均未實(shí)現(xiàn)收入，凈利潤(rùn)累計(jì)虧損6939.3萬美元，約合人民幣4.87億元。

不過，紫金礦業(yè)表示，截至2019年10月底，武里蒂卡金礦項(xiàng)目選廠建設(shè)已完成88%，預(yù)計(jì)2020年第一季度建成投產(chǎn)。本次收購?fù)瓿珊蠊军S金資源儲(chǔ)量將超過兩千噸，增加礦山黃金產(chǎn)量約20%(達(dá)產(chǎn)后)。

值得一提的是，近期頻頻收購海外資產(chǎn)的同時(shí)，紫金礦業(yè)上月末也完成了80億元規(guī)模的再融資事項(xiàng)。截至今年三季度末，紫金礦業(yè)資產(chǎn)總額1175.4億元，資產(chǎn)負(fù)債率59.4%。其中，期末公司貨幣資金66.84億元，公開發(fā)行股票事項(xiàng)完成也將成為公司收購大陸黃金的有力支撐。

擬購標(biāo)的明年一季度投產(chǎn)

12月2日晚間，紫金礦業(yè)披露對(duì)外投資公告。公司將通過境外全資子公司金山(香港)國(guó)際礦業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金山香港”)設(shè)立的子公司，以每股5.5加元的價(jià)格，以現(xiàn)金方式向大陸黃金現(xiàn)有全部已發(fā)行股份2.03億股和待稀釋股份發(fā)出協(xié)議收購。

以每股5.5加元計(jì)，大陸黃金100%股權(quán)總價(jià)值約為13.7億加元，扣除有關(guān)權(quán)益類工具的行權(quán)價(jià)后，公司實(shí)際收購大陸黃金 100%股權(quán)的總對(duì)價(jià)約為13.3億加元，約合人民幣70.3億元，約合10億美元。

紫金礦業(yè)同時(shí)與大陸黃金第一大股東紐蒙特黃金公司(Newmont GoldcorpCorporation，以下簡(jiǎn)稱“紐蒙特黃金”，現(xiàn)持有約19.9%股權(quán))、大陸黃金的董事及高管(現(xiàn)持有約 1.6%股權(quán))簽署《鎖定協(xié)議》，紐蒙特黃金、大陸黃金的董事及高管將在特別股東大會(huì)投票支持本次收購。

此外，紫金礦業(yè)還將認(rèn)購大陸黃金的可轉(zhuǎn)換債券，金額為5000萬美元，主要用于礦山建設(shè)。

據(jù)了解，大陸黃金為一家哥倫比亞領(lǐng)先的大型金礦公司，總部設(shè)在加拿大，在加拿大多倫多交易所(股票代碼“CNL”)和美國(guó)OTCQX國(guó)際市場(chǎng)(股票代碼“CGOOF”)上市，主要在哥倫比亞從事黃金資源的勘探、開發(fā)、收購和評(píng)估。

截至目前，除了第一大股東紐蒙特黃金持有大陸黃金19.9%股權(quán)之外，Van Eck Associates Corp及Invesco Ltd分別持有標(biāo)的公司8%、5.6%股權(quán)。

大陸黃金核心資產(chǎn)是位于哥倫比亞安蒂奇省的武里蒂卡金礦項(xiàng)目100%權(quán)益。據(jù)公司介紹，武里蒂卡金礦項(xiàng)目正在按期順利實(shí)施，截至2019年10月底，武里蒂卡金礦項(xiàng)目選廠建設(shè)已完成 88%，預(yù)計(jì)2020年第一季度建成投產(chǎn)。

由于此前均處于建設(shè)期，大陸黃金尚未產(chǎn)生盈利。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年前九月，大陸黃金均未有收入，凈利潤(rùn)分別為虧損989.7萬美元、2544.1萬美元、3405.5萬美元，累計(jì)達(dá)6939.3萬美元，約合人民幣4.87億元。

截至今年九月末，大陸黃金總資產(chǎn)7.43億美元，總負(fù)債5.87億美元，凈資產(chǎn)1561.4萬美元。紫金礦業(yè)同時(shí)表示，對(duì)于大陸黃金的現(xiàn)有負(fù)債，公司考慮在完成收購后進(jìn)行部分債務(wù)置換。

年內(nèi)多次發(fā)起海外并購

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年以來紫金礦業(yè)頻頻推出海外并購方案，最大一筆則為今年年初推出的公開增發(fā)項(xiàng)目，收購用于收購加拿大Nevsun Resources Ltd.(下稱Nevsun)100%股權(quán)。

彼時(shí)，交易方案顯示，紫金礦業(yè)擬公開增發(fā)募集資金總額將不超過80億元，用于收購Nevsun100%股權(quán)，該項(xiàng)目總投資約為93.63億元。

據(jù)了解，Nevsun系一家以銅、鋅、金為主的礦產(chǎn)資源勘查、開發(fā)公司，成立于1965年，在加拿大多倫多證券交易所和美國(guó)紐約證券交易所兩地上市。

今年3月份紫金礦業(yè)完成對(duì)Nevsun的收購，上月末公司公開增發(fā)股份上市，總共募集資金近80億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后約為78.44億元。

除上述交易之外，11月初紫金礦業(yè)公告稱公司擬收購自由港勘探公司72%的B類股份，從而獲得自由港勘探公司間接持有的 Timok銅金礦下部礦帶權(quán)益和 Rakita Exploration d.o.o.持有的探礦權(quán)的權(quán)益，交易完成后，公司將100%持有Timok銅金礦上、下帶礦資源的全部權(quán)益。

值得一提的是，受制于金屬價(jià)格下降、貿(mào)易收入占比增加等方面因素影響，今年以來紫金礦業(yè)業(yè)績(jī)有所下滑。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1016.27億，同比增長(zhǎng)33.42%;凈利潤(rùn)30.06億元，同比減少10.34%。

截至今年三季度末，紫金礦業(yè)資產(chǎn)總額1175.4億元，負(fù)債總額698.17億元，資產(chǎn)負(fù)債率59.4%。其中，公司期末貨幣資金66.84億元，雖然不能覆蓋對(duì)大陸黃金的收購對(duì)價(jià)，但隨著上月末募集資金的到位，公司負(fù)債情況將有所改善。

紫金礦業(yè)則認(rèn)為，本次收購?fù)瓿珊蠊军S金資源儲(chǔ)量將超過兩千噸，增加礦山黃金產(chǎn)量約20%(達(dá)產(chǎn)后)。該項(xiàng)目符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，較大幅度提高公司黃金板塊業(yè)務(wù)比重和盈利能力，顯著提升公司在黃金行業(yè)地位。

此外，武里蒂卡金礦項(xiàng)目基建已接近尾聲，2020年即可建成投產(chǎn)，該項(xiàng)目成本低、服務(wù)年限長(zhǎng)，達(dá)產(chǎn)后將產(chǎn)生強(qiáng)勁的利潤(rùn)和現(xiàn)金流，與公司目前的全球資產(chǎn)配置高度互補(bǔ)，可改善公司財(cái)務(wù)指標(biāo)。本次收購的資金來源以公司為主自籌，將引入財(cái)務(wù)投資人共同投資。