自今年年初“175號(hào)文”發(fā)布以來，為化解防范金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層打出“史上最嚴(yán)”組合拳，在嚴(yán)格監(jiān)管的同時(shí)積極引導(dǎo)網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型。

近日，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開加快網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)分類處置工作推進(jìn)會(huì)，再次明確下一階段要堅(jiān)定持續(xù)推進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清，重點(diǎn)穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險(xiǎn)，多措并舉支持和推動(dòng)機(jī)構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。

的確，監(jiān)管政策已逐漸“水落石出”。10月16日，湖南金融監(jiān)管局宣布取締24家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。此后，寧夏、天津、山東、廣州等地先后重拳出擊，整治P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，網(wǎng)貸平臺(tái)持續(xù)出清。

人民網(wǎng)記者采訪多位互金領(lǐng)域?qū)＜壹皬臉I(yè)人員，他們均表示，監(jiān)管層對(duì)于互金機(jī)構(gòu)整治、清退的政策越來越明確，相關(guān)整治工作預(yù)計(jì)將于2020年上半年取得階段性成果。對(duì)于市場(chǎng)主體而言，加速轉(zhuǎn)型和增強(qiáng)合規(guī)性或是“求生”的最佳出路，同時(shí)，出清過程中，投資人的合法權(quán)益保護(hù)依然要予以重視。

化解存量風(fēng)險(xiǎn) 明年上旬將是互金整頓收尾節(jié)點(diǎn)

“防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”位居“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”之首，而防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)一直以來都被看作是“首要戰(zhàn)役”。

在央行2019年第三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾表示，下一步，人民銀行將按照三年防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的統(tǒng)一安排，繼續(xù)配合銀保監(jiān)會(huì)深入推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治，穩(wěn)妥有序推進(jìn)合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管的工作，力爭(zhēng)在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解。

“對(duì)于P2P網(wǎng)貸‘加強(qiáng)監(jiān)管、能退則退’的態(tài)度在目前來說是比較一致的。” 中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼在接受人民網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作深入推進(jìn)，各地政府的整治措施或許有所區(qū)別，但是“強(qiáng)監(jiān)管、去存量”的目標(biāo)不會(huì)變。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，全國納入實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)的在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量比2018年末下降59%，剩余427家;借貸余額比2018年末下降49%，出借人次比2018年末下降55%;行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量、借貸規(guī)模及參與人數(shù)已連續(xù)16個(gè)月下降。

中國銀行法學(xué)會(huì)理事肖颯告訴記者，近期一些相關(guān)法律法規(guī)出臺(tái)，如“套路貸”的相關(guān)法規(guī)和《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理非法利用信息網(wǎng)絡(luò)、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)等形式案件適用法律若干問題的解釋》，尤其是最為重要的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，都“劍指”P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

“持續(xù)性的清退整治，事實(shí)上就是要讓大部分P2P退出歷史舞臺(tái)。目的是慢慢地縮小P2P市場(chǎng)主體的生存空間，讓互金行業(yè)的市場(chǎng)‘自己主動(dòng)出清’。”肖颯說。

蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言認(rèn)為，網(wǎng)貸集中整治可視作互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)清理整頓的收尾工作，結(jié)合目前進(jìn)度，應(yīng)該能于2020年上半年取得階段性成果，至此互金整治也將告一段落。“風(fēng)險(xiǎn)隱患排除后，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)、科技驅(qū)動(dòng)及金融開放的大環(huán)境下，金融行業(yè)將迎來新的發(fā)展階段。”薛洪言說。

“任何改革與整頓都不可能輕輕松松，‘發(fā)發(fā)燒、出出汗’，短期陣痛在所難免。但從長(zhǎng)期看，本次整治對(duì)于整個(gè)行業(yè)未來的存續(xù)與良性發(fā)展具有重要價(jià)值，以短期陣痛博取長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。”中國人民大學(xué)未來法治研究院金融科技研究中心主任楊東表示。

“試點(diǎn)”加“轉(zhuǎn)型” 保障多數(shù)P2P市場(chǎng)主體平穩(wěn)退出

前一段時(shí)間，有消息稱，包括北京、廈門在內(nèi)的6個(gè)地方網(wǎng)貸監(jiān)管試點(diǎn)相關(guān)工作已經(jīng)啟動(dòng)。

記者從北京市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)獲悉，至今年年底，包括北京在內(nèi)的6個(gè)地方網(wǎng)貸監(jiān)管試點(diǎn)將上報(bào)本地區(qū)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)名單，并準(zhǔn)備進(jìn)入正式的試點(diǎn)階段。

北京市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張羽透露，北京市網(wǎng)貸監(jiān)管試點(diǎn)相關(guān)工作已經(jīng)進(jìn)入篩選階段，相對(duì)于2018年頒布的“108條”，還將新增對(duì)于企業(yè)更多因素的嚴(yán)格考察。

張羽強(qiáng)調(diào)，“進(jìn)入試點(diǎn)這個(gè)動(dòng)作或許將持續(xù)很久，甚至有可能會(huì)延續(xù)到明年年底，而結(jié)果也將充滿不確定性，因?yàn)榫同F(xiàn)在的P2P市場(chǎng)來說能夠達(dá)到監(jiān)管要求的企業(yè)少之又少。”他還透露，即使進(jìn)入了試點(diǎn)，企業(yè)也需要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的觀察期，相關(guān)業(yè)務(wù)也會(huì)受到限制。”

不過，相較于把進(jìn)入地方網(wǎng)貸試點(diǎn)作為“救命稻草”，多位專家則表示，積極投入轉(zhuǎn)型并提升平臺(tái)業(yè)務(wù)合規(guī)性顯得更有必要。

“從近一年的情況看，監(jiān)管層對(duì)于P2P監(jiān)管試點(diǎn)的態(tài)度是動(dòng)態(tài)變化的。”薛洪言表示，從目前情況看，P2P平臺(tái)與其抱有“上岸”的心理準(zhǔn)備，不如踏踏實(shí)實(shí)推進(jìn)轉(zhuǎn)型。當(dāng)前的主流趨勢(shì)是轉(zhuǎn)型退出，包括一些龍頭平臺(tái)也走上了轉(zhuǎn)型之路。

在轉(zhuǎn)型路徑方面，今年年初發(fā)布的“175號(hào)文”指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。近日召開的加快網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)分類處置工作推進(jìn)會(huì)則明確提到，支持機(jī)構(gòu)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)無嚴(yán)重違法違規(guī)行為、有良好金融科技基礎(chǔ)和一定股東實(shí)力的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司。對(duì)于極少數(shù)具有較強(qiáng)資本實(shí)力、滿足監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)，可以申請(qǐng)改制為消費(fèi)金融公司或其他持牌金融機(jī)構(gòu)。并未提及一直以來被各大網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)視為重點(diǎn)轉(zhuǎn)型方向的助貸。

有多家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)告訴記者，目前他們已經(jīng)在積極調(diào)整轉(zhuǎn)型姿態(tài)。考慮到消費(fèi)金融公司門檻遠(yuǎn)高于網(wǎng)絡(luò)小貸公司，如非金融機(jī)構(gòu)作為主要發(fā)起人時(shí)要最近一年?duì)I業(yè)收入不低于300億元人民幣等，大多數(shù)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)只能爭(zhēng)取成功轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

薛洪言坦言，行業(yè)最后終局如何，很大程度上要看屆時(shí)未轉(zhuǎn)型的平臺(tái)還有哪些，實(shí)力如何等因素。從邏輯上看，轉(zhuǎn)型退出的大平臺(tái)越多，P2P未來作為獨(dú)立行業(yè)存在的概率會(huì)越低。

牢抓平臺(tái)合規(guī)轉(zhuǎn)型 保障投資者合法權(quán)益

“在出清大潮中，P2P平臺(tái)最緊要的任務(wù)仍是提升業(yè)務(wù)合規(guī)性。”肖颯認(rèn)為，事實(shí)上，近期發(fā)布的法律法規(guī)就是對(duì)于P2P市場(chǎng)急需整治的問題的回應(yīng)。

楊東談到，P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前存在四大主要問題。“包括P2P大額標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)貸企業(yè)自融與網(wǎng)貸剛性兌付、校園貸與現(xiàn)金貸的違法風(fēng)險(xiǎn)以及‘數(shù)字地球’時(shí)代客戶數(shù)據(jù)的濫用、盜用等(如不加限制地使用爬蟲技術(shù))帶來的數(shù)據(jù)違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。”楊東說。

肖颯則特別提出，《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》是對(duì)P2P領(lǐng)域的一次重?fù)簦琍2P領(lǐng)域的刑事風(fēng)險(xiǎn)陡增，所以P2P市場(chǎng)急需暫停業(yè)務(wù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)，避免構(gòu)成非法放貸。肖颯說，“企業(yè)不能抱有僥幸心理，更不要頂風(fēng)作案，對(duì)于利率的設(shè)定，要控制在年化36%以下。”

與此同時(shí)，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治和出清將過程中，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)依然需要得到重視。此次加快網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)分類處置工作推進(jìn)會(huì)強(qiáng)調(diào)，在推進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清過程中要切實(shí)保護(hù)投資人合法權(quán)益，維護(hù)各地經(jīng)濟(jì)金融和社會(huì)穩(wěn)定。

董希淼指出，無論是地方政府、監(jiān)管部門還是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，一定要做好投資者權(quán)益保護(hù)。退出時(shí)，要做好退出計(jì)劃，盡力做到平穩(wěn)退出，把給投資者帶來的負(fù)面影響降到最低。

“我認(rèn)為重中之重，就是保障集資參與人的知情權(quán)和參與權(quán)。整個(gè)出清規(guī)程，要讓消費(fèi)者參與其中，進(jìn)行退款的協(xié)商，同時(shí)讓消費(fèi)者監(jiān)督整個(gè)過程，避免出現(xiàn)跑路。”肖颯還表示，相關(guān)部門的參與也很重要，如何進(jìn)行牽頭，如何統(tǒng)領(lǐng)整個(gè)清退過程和設(shè)定大綱都需要相關(guān)部門參與。