臣君資本年內產品全線掉隊 華山1號成立累計虧損6成

中國經濟網北京10月25日訊(記者 徐家昕 康博) 經過多年的發展，國內私募市場已經達到了空前的規模，根據基金業協會最新公布的數據顯示，截至2017年9月底，基金業協會已備案私募基金61522只，私募基金管理規模已超過10萬億，而在管理規模不斷擴大的同時，行業公司遍地開花卻魚龍混雜。臣君資本就是其中的典型，數據顯示，該公司旗下所發基金年內業績無一例外的全部跑輸同類基金平均收益，尤其是曾在2015年名聲大震的當家花旦產品“臣君-泰山1號”今年以來也遭遇虧損，令其投資者們大跌眼鏡。

　　臣君資本旗下產品均跑輸同類基金平均收益

　　資料顯示，臣君(北京)資產管理有限公司(簡稱“臣君資本”)是銘睿博通旗下投資銀行和資產管理品牌，成立于2014年，注冊資本3000 萬。臣君資本擁有投資研究隊伍，目前業務范圍涵蓋投資銀行及資產管理。投資銀行包括金融市場投資、股權投資信貸債權投資等。資產管理包括企業客戶投資顧問服務以及個人客戶家族信托服務等。

　　據私募排排網數據，目前臣君資本旗下共有15只產品正在運行并且凈值在近期有更新，但僅有14只公布了年內業績表現，包含了固定收益復合、強債、純債、股票多空以及定增新三板等六種子策略，其中FOF產品有10只，占比約67%。但從今年業績上看，臣君資本運行中的產品皆表現不佳，年內的平均收益為-10.90%，累計平均收益為-7.93%。

　　據中國經濟網記者發現，公開數據的14只產品年內業績無一例外的全部跑輸同類基金平均收益。不僅如此，臣君資本旗下有9只年內處于虧損狀態，占總產品數量的64%，而跌幅超過10%的基金產品有5只。其中"臣君-華山1號"基金是表現最差的一只，年內收益為-21.78%，累計收益為-60.50%，在306只同類基金產品中排在倒數第二位。

　　其基金經理為劉波，同時也是公司投研團隊成員，此人擁有5年金融從業經歷，先后從事過股票、基金、股指期貨、黃金外匯等工作。歷任操盤手、分析師、投資總監助理、投資顧問等職，目前主要關注國內私募基金市場，在私募行業積累了豐富的投資經驗。但據私募排排網顯示，此人管理的產品今年平均收益為-11.84%。

　　另外，臣君資本的主力還包括投資總監張磊，此人畢業于寧夏大學，從業經歷來看，其擁有10余年證券行業(證券公司)從業經驗，股票和債券量化分析和投資管理經驗。親歷數次證券市場牛熊變換。先后就職于日信證券，華泰證券，擔任高級投資顧問等管理職務。

　　目前張磊管理的基金有4只，其中代表產品是成立于2014年11月14日的“睿博強債1號資產管理計劃”，此產品累計收益13.22%，但年內的收益僅為-0.15%。

　　公司投研團隊其余成員有劉磊，本科畢業，10余年證券投資從業經驗。曾就職于聯合證券擔任投資顧問團隊主管，融利銀通投資擔保公司風險控制管理總監，央視財經頻道《投資大參考》欄目高級投資顧問。在證券投資及金融風險控制領域有著豐富的執行和管理經驗。對股票及債券投資領域有著豐富的操作管理經驗。

　　昔日“當家花旦”產品 年內業績遭遇虧損

　　據媒體報道，臣君資本在2015年1月發行了自有品牌“臣君-泰山1號”投資基金，通過FOF(基金中的基金)形式，組合投資于國內優質陽光私募產品。“臣君-泰山1號”在2015年曾是臣君資本的當家花旦，其強勁表現曾經令公司一舉成名。

　　臣君資本總經理張磊曾在2015年6月時無不自豪地說：“臣君-泰山1號的表現讓所有人驚喜交集，短短運行5個月，產品的預期年化收益就已經突破50%，在同類型產品中脫穎而出，并且該產品還伴隨年中分紅，可謂優上加優。”現實中一個真實的故事是，一位原先不懂得理財的老年客戶，在專業理財顧問的指導下，購買了“泰山1號”，實現了200萬投資三個月內獲得50萬的收益。

　　但時過境遷，如今這只產品的業績不再光鮮，反而稍顯不盡如人意。據私募排排網數據，今年以來“臣君-泰山1號”基金虧損達到12.4%，跑輸同類基金平均基準約18%，落后于滬深300約31個百分點。

　　FOF作為“基金中的基金”，其模式的優勢在于分散風險，但臣君資本如此的業績實在令投資者大失所望。

　　有業內人士指出：“私募FOF機構良莠不齊，未來將有大量FOF機構退出舞臺。FOF行業下一步是什么樣的發展走勢很難說，因為行業發展剛剛開始，但是這個行業競爭很殘酷，也有不少門檻，不是所有的FOF機構都能夠順利存活下去。未來會有大量的FOF機構倒下去，但與此同時，未來FOF的發展空間是很廣闊的。”

　　另外，該業內人士還指出，中國缺少連續的資產頻譜，固定收益資產長期收益偏低，增值效應不強；權益資產波動性偏大，難以長期持有。而FOF可以提供市場上缺少的產品類型，而且具有較好的流動性，特別適合資金體量較大、資金期限較長、風險偏好較低、收益要求不高、風格相對穩健的機構投資者。